保险资产管理业开展ESG投资 - EY.pdf

保险资产管理业开展 ESG投资 2019年 12月 4日 1. 国际 ESG投资发展趋势 2. 保险资管行业 ESG投资现状 3. 保险资管机构 ESG投资实践建议 4. 关于安永气候变化与可持续发展服务 目录 第 2页 国际 ESG投资发展趋势 第 3页 ESG内涵 4 ESG即环境（ Environmental ）、社会（ Social ）和管治（ Governance ）。这三个范畴的表现揭示了公司的可持续 发展能力以及带给投资者稳定价值回报的能力。 E S G 环境 指标 将上市公司对于环境的影响以及 相关的未来盈利能力列入考虑范围内 社会指标着眼于上市公司的业务关系 管治指标直接与核心业务的运作有关，具体是指 上市公司的管理系统、结构和政策 排放物 有害废弃物 无害废弃物 能源使用 气候变化 生物多样性保护等 员工雇佣类型及数量 员工的培训与发展 产品与服务情况 供应链管理 反腐败 社区投资等 股东结构 董事会成员构成 薪酬与激励 财务政策等 关于 ESG投资 5 ESG投资在传统的以宏观经济、财政货币、公司财务指标、盈利效率等基本面分析的基础上，引入环境（ E）、社会 （ S）和公司治理（ G）维度指标，纳入整个投资决策系统。 指数 /评级 机构 机构 投资者 投资者将 ESG因子纳入投资决策模型 投资者多种渠道获取 ESG信息并分析 做出是否投资上市公司 证券的决策 在企业价值评估中加入 ESG因素 通过多种渠道获取 ESG信息 对上市公司进行 ESG评级 获取 ESG评级结果 ESG 报告 ESG信息供应商 权威媒体 其他渠道 近 2/3投资者 在做出投资决策时会评估非财务 价值 6 ▶1 近 2/3受访 投资者 在 做出投资决策时会评 估非财务 价值 。 超过 90％投资者指出 非财务表现于过去 12 个月至少有一次对其投 资决策发挥重要作用。 投资者在作出投资决策时会考虑 ESG信息 ， 并期望 ESG信息与业务具有相关性和重要性 。 经常 偶尔 很少 从不 我们经常地有系统地对非财务表现进行评估 我们经常地非有系统地对非财务表现进行评估 我们很少或从不进行非财务表现评估 32 65 3 ▶34 ▶62 ▶3 97受访投资者都会对目标公司的非财务表现进行评估 。 投资者查询环境 、 社会及管 治 ESG表现 并将其纳入要求的比例逐渐增加 。 96受访投资者 表示 非财务表现于过去 12个月至少有一次对其投资决策发挥重要作用 。 投资者关注 “公司治理 、 供应链 、 人权和气候变化 ” 7 投资者要求上市公司提供更广泛 、 更高质量的非财务数据 ， 并 寻求一致的 投资级评级 等信息 以支持其投资决策 。 10 17 17 22 48 49 52 63 79 70 78 68 44 44 38 32 11 13 5 10 8 7 10 5 ESG计划和业务策略之间缺乏直接的联系 有限地核实 ESG相关数据和要求 有不良表现的环境风险或历史 资源短缺的风险（例如，水） 气候变化风险 存在人权实践不良的风险或历史 与 ESG相关的供应链风险 公司治理实践的风险或不良历史 2018 立即排除 重新考虑 没有变化 12 20 15 12 8 32 15 38 59 63 76 75 71 57 68 59 29 17 9 13 21 11 17 3 2017 投资人在 ESG投资决策中主要关注四个因素公司治理、供应链、人权和气候变化 责任投资规模不断扩大 ； 责任投资受到个人投资者与机构投资者的关注 8 2018年初 ， 全球五大市场的责任投资资产规模已达 30.7万亿美元 ， 在两年内增长了 34。 如图所示 ， 从 2014年至 2018年 ， 责任投 资在每个地区的专业管理资产中都占有相当大的份额 ， 其中最高 的澳大利亚和新西兰达到了 63， 而日本虽然仅有 18的比重 ， 但近两年增长幅度较大 。 可见 ， 责任投资是全球金融市场发展中 的一支重要力量 。 图 1各国 2014-2018年责任投资占管理资产总额的比重 责任投资受到个人投资者与机构投资者的关注 。 据图 2所 示 ， 从 2016年到 2018年 ， 虽然个人投资者的比例有所增 加 ， 但目前国际责任投资者仍以机构投资者为主 ， 其中机 构投资者中多为主权养老基金 、 保险资金等专业机构客户 ， 尤其在大型和特大型退休金计划中进行 ESG投资已经变得 越来越普遍 。 图 2 2016年和 2018年全球责任投资者结构 资料来源全球可持续投资联盟 资料来源全球可持续投资联盟 责任投资资产配置多元化 ； 近年来主权养老基金的投资领域虽然仍以股票和固定收 益证券为主 ， 但对自然资源的投资增长幅度较大 9 据图 3所示 ， 2018年责任投资的资产配置以股票和固定收益资产为 主 ， 分别占据了 51和 36的比重 。 除传统金融资产外 ， 责任投资 也逐渐开始进行另类资产投资 ， 包括对冲基金 、 现金或存款工具 、 大宗商品和基础设施等 。 多元资产配置拓宽了责任投资领域 ， 同时 也为责任投资理念在更广范围内的传播应用提供了空间 。 。 图 3 2018年全球责任投资资产配置 目前 ， 全球主权养老基金总资产超过 5万亿美元 ， 约占全球养老金 资产的 30。 主权养老基金的投资应该以商业回报为主要目的 ， 但 是职能上具有宏观经济稳定 、 储蓄 、 养老金储蓄和储备投资这四类 功能中的一种或者多种 ， 因此责任投资对于主权养老基金作为长期 机构投资者追求可持续投资效益具有重要意义 。 图 4配置各大类资产的主权养老基金数量占所有主权养老基金比重 资料来源全球可持续投资联盟 资料来源 Sovereign Investment Lab 全球 ESG投资蓬勃发展 ， ESG投资人管理资产超过 80万亿美元 10 Assets under management US trillion N Signatories 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ► 信息来自 PRI 0 500 1000 1500 2000 2500 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Assets under management US trillion AO AUM US trillion Number of AOs Number of Signatories ► 联合国责任投资原则组织 UN PRI是全 球最有影响力的 ESG投资倡议组织 。 截 至 2019年 6月末 ► 已覆盖全球 50多个国家 （ 含中 国地区 ） ► 约 2,700家机构 （ 包括资产所有者 、 投资者和中介服务机构 ） 成为 PRI签署方 ► 这些签约方管理的资产总额 超过 80 万亿美元 ► 就全球机构数目的增长而言 ， 中国内地 去年的增长速度是全球最高的 ► 至今已有 31个机构加入 PRI ► 其中包括 1家保险资管公司和 1家 保险公司 全球 25家保险公司加入 PRI 11 Taiju Life Insurance Company Limited， Asset Owner， Japan Sumitomo Life Insurance Company， Asset Owner， Japan Asahi Mutual Life Insurance Company， Asset Owner ， Japan Meiji Yasuda Life Insurance Company， Asset Owner， Japan The Dai-ichi Life Insurance Company, Limited ， Asset Owner， Japan Japan Post Insurance Co., Ltd.， Asset Owner， Japan Nippon Life Insurance Company， Asset Owner， Japan Tokio Marine Nichido Fire Insurance Co., Ltd.， Asset Owner， Japan Daido Life Insurance Company， Asset Owner， Japan Taiyo Life Insurance Company， Asset Owner， Japan Fukoku Mutual Life Insurance Company， Asset Owner ， Japan Sompo Japan Nipponkoa Insurance Inc.， Asset Owner， Japan MSAD Insurance Group Holdings, Inc.， Asset Owner ， Japan Ping An Insurance Group Company of China, Ltd.， Asset Owner， China AG Insurance， Asset Owner ， Belgium Zurich Insurance Group， Asset Owner ， Switzerland African Risk Capacity Insurance Company Limited， Asset Owner ， Bermuda Reinsurance Group of America, Incorporated， Asset Owner ， United States Elo Mutual Pension Insurance Company， Asset Owner， Finland Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company， Asset Owner ， Finland Varma Mutual Pension Insurance Company， Asset Owner ， Finland Veritas Pension Insurance Company Ltd.， Asset Owner， Finland Mandatum Life Insurance Company Limited, Wealth and Investment Management， Investment Manager， Finland Insurance Australia Group IAG， Asset Owner， Australia QBE Insurance Group Limited， Asset Owner， Australia ► 信息来自 PRI 保险资管行业 ESG投资 现状 第 12页 中国保险资产管理行业发展 2003 年，保险业诞 生第一家保险资产管 理公司。 13 中国保险资产管理行业已建立起市场化、专业化、多元化、差异化和国际化的保险资产管理主体体系。 截至 2018年末，有综合性保险资产管理公司 22 家、专业性 保险资产管理公司 13 家、香港子公司 11 家、养老金管理公 司 6 家、保险系私募股权投资管理公司 6 家、保险系公募基 金管理公司 4 家。此外，还有超过 170 家的保险资产管理中 心或保险资产管理部门，全行业投资从业人员超过 6000 人， 管理的业内、业外资产规模合计超过 17 万亿元。 保险资管行业 ESG政策 中国保险资产管理业绿色投资倡议书 第 14页 践行绿色投资发展理念 打造绿色投资特色体系 制定绿色投资行业标准 2018年 6月 19日 ， 中国保险资产管理业绿色投资倡议书 发布 ， 旨在凝聚行业力 量 ， 推动保险资金绿色投资持续健康发展 ， 支持中国经济绿色转型 。 为深入贯彻党的十九大精神和习近平生态文明思想 ， 切实落实中国人民银行等七部 委联发的 关于构建绿色金融体系的指导意见 ， 引导保险资金优化资本市场资源 配置 、 服务实体经济 ， 中国保险资产管理业协会倡导各保险机构 ， 发挥金融服务供 给侧结构性改革的积极作用 ， 践行 “创新 、 协调 、 绿色 、 开放 、 共享 ”的新发展理念 ， 推动建立保险资金绿色投资新体系 。 为此 ， 我们倡议 “‘绿水青山就是金山银山 ’。 建设 ‘美丽 中国 ’是关系全体中华儿女福祉 、 中 华民族伟大复兴的千年大计 。 我们号 召各保险机构用实际行动践行生态文 明发展理念 ， 加速绿色布局 ， 实现对 我国经济社会资源的绿色引导 ， 推动 形成人与自然和谐发展的新格局 ， 为 保护生态环境 、 建设 ‘美丽中国 ’、 实 现绿色发展贡献全行业的积极力量 ” 中国保险资产管理业协会 推动绿色投资能力建设 防范绿色投资各类风险 深化绿色投资国际合作 保险资管行业 ESG政策 中国保险资产管理业绿色投资倡议书 15 一、践行绿色投资发展理念 引导保险机构形成“长期、有价值、可增长”的绿色投资文化， 推动实现环境效益、社会效益、经济效益有机融合。鼓励保险机 构发布绿色投资责任报告，积极扩大清洁能源、节能减排、环境 保护、绿色建筑、绿色交通等领域项目的参与程度，充分对接绿 色主体融资需求，当好绿色经济发展的“稳定器”和“压舱石”。 四、推动绿色投资能力建设 鼓励保险机构创新业务途径，改进技术手段，提升绿色金融产品 开发、绿色可持续投资等方面的能力和水平。加强绿色投资工具 建设，借鉴国内外成熟经验，探索形成适合保险资金绿色投资的 方法论体系。加速绿色投资专业人才培养，推动绿色投资人才基 层普及，为行业开展绿色投资奠定广泛的智力基础。 二、打造绿色投资特色体系 引导保险机构根据保险资金运用特性，搭建“间接投资 直接投资” 的绿色投资体系。通过债权投资计划、股权投资计划、资产支持 计划、绿色产业基金、绿色信托、绿色 PPP、绿色债券等多元化投 资方式，稳步加大保险资金绿色投资比重，促进污染防治、节能 减排、新能源等领域的技术进步，提升产业绿色生产力，加速我 国经济绿色转型。 五、防范绿色投资各类风险 推动保险机构不断提升绿色投资风控水平，加强绿色资产风险分 析能力，及时开展环境压力测试，针对各类潜在风险全面评估、 主动管理、提早防控。完善绿色信用体系建设，加强绿色投资信 息披露，有效防范绿色债务违约风险。严防绿色项目杠杆率过高、 资本空转和“洗绿”等问题，守住不发生系统性金融风险底线。 三、制定绿色投资行业标准 鼓励保险机构积极参与行业绿色标准制定，探索创建具有我国特 色的保险资金绿色投资指引，共同促进保险投资绿色化。建立健 全保险资金绿色投资内外部评价体系，逐步形成绿色产业投资激 励机制。加速行业绿色项目库建设，引导保险机构安全、稳健、 积极地开展绿色投资。 六、深化绿色投资国际合作 鼓励国内外机构加强合作交流，推动绿色投资理念普及，推广与 绿色投资相关的自愿准则和最佳实践。配合“一带一路”倡议等 国际合作机制，充分利用国内外各类投资平台，稳步探索保险资 金绿色产业投资跨境合作，有效提升行业国际影响力。 保险资管行业 ESG投资实践 打造 “间接投资 直接投资 ”的绿色投资体系 16 绿色投资类项目与保险资金在运作周期 、 资金规模 、 投资收益 、 投资理念等方面有诸多契合 。 保险资金具备期限长 、 规模大 、 来源稳定 、 风险承受能力低的特点 ， 绿色投资类项目具备建设周期长 、 投资规模大 、 信用等级高 、 风险可 控 、 收益适中的特点 ， 与保险资金的特性比较贴合 。 中国保险资金主要通过 债权投资 计划直接投资绿色项目 。 截至 2019年 4月底 ， 保险资金以债权投资计划形式进行 绿色投资的产 品注册规模已超过 7,900亿元 。 保险资金还通过 发起设立股权投资 计划 、 参与私募基金和产业基金 、 投资绿色信托产品 、 购买绿色 债券 等方式支持绿色金融发展 。 信息来源中国保险报网 以绿色投资为例 ， 目前保险资金主要重点关注 6类绿色投资类项目 17 一是 清洁交通类 ， 如城市轨道交通 、 客货运铁路 、 水陆交通中的航道整治等 二是 节能减排与传统产业升级类 ， 如 “上大压小 ”、 油品升级等项目 三是 清洁能源类 ， 主要集中在水电和风电领域 四是 绿色建筑类 ， 主要是棚户区改造类项目中的生态新城 、 特色小镇等打造绿色环保新型城市的项目 五是 污染治理类 ， 主要集中在水环境综合整治 、 水系截污 、 城市污水处理 、 城市地块环境综合整治等项目 六是 国家重点项目类 ， 如南水北调工程等 保险资管机构 ESG投资 实践建议 第 18页 机构投资建议 19 建立 ESG投资框架 执行 ESG投资策略 评估 ESG投资效益 披露 ESG投资信息 总体政策 风险管理 产品开发 品牌建设 计划和监控 修订 调整 环境影响评估 财务评估 社会影响评估 建立指标体系 重要性分析 数据收集 完成和发布报告 鉴证 ESG尽职调查 /ESG 表现分析 建立 ESG投资框架 20 总体政策 风险管理 产品开发 品牌建设 目标和原则 | 不同业务的策略 | 组织管理 环境和社会风险管理 发起设立股权投资计划 | 参与私募基金和产业基金 | 投资绿色信托产品 | 购买绿色债券 | 其他 ESG投资报告 | ESG投资传播 | ESG投资奖项 | 相关倡议或组织参与 执行 ESG投资策略 -环境和社会风险管理 21 执行 ESG投资策略 -ESG表现分析贯穿投资周期 22 初步筛选 尽职调查 投资决策 投资协议 投资管理 退出 根据 ESG政策与排 除情况核查投资建 议 评估通过 ESG改善 实现增值的机会 评定 ESG风险环 境风险、社会风险、 公司治理风险 形成负面清单 从 ESG角度评 定新投资 评定 ESG管理 系统的质量 是否具有高 风险环境 与社会影响 评估 在投资报告上提 出关键的 ESG问题 制定 ESG改善时间 表与成本估算的 行动计划 运用 ESG表现分析 模型进行打分， 选择高分公司作 为投资对象 与 投资对象公司 的管理层就 ESG行 动计划达成一致 应当在法定投资 协议中纳入 ESG条 款，确保每个投 资组合公司全面 承诺在其活动中 包含良好 ESG实践 核查 ESG行动计 划的合规性并监 督及进度 向基金管理机构 和投资者报告 通过年度报告与 网站传递良好的 ESG管理 退出时应考虑 ESG 因素 应考虑采取缓解 措施，并在退出 时处理风险 考虑新所有权下 的 ESG发展 ESG表现分析 评估 ESG投资效益 23 经营活动直接产生的温室气体排放 和自然资源消耗 （相当于范围 1） 自有交通运输工具所消耗的燃油 自有采暖 / 制冷设备所消耗的燃料 营业、办公活动所消耗的水 采购的产品或服务所产生的间接温 室气体排放和间接自然资源消耗 （相当于范围 2） 营业、办公所消耗的电力 营业、办公所使用的纸张 购买的采暖 / 制冷服务所消耗的燃料 雇员因公乘坐公共交通工具所消耗的能源 环保措施所产生的效果 开展在线业务、无纸化办公等所替代的资源和能源消耗 为提升员工及社会大众的环保意识所举办的培训活动或公益活动 在特定行业的投融资所产生的环境 影响 在特定行业的投融资金额变化 上述变化对环境的影响 注 根据中英金融机构气候和环境信息披露工作组 2018年进展报 告 ， 金融机构可根据自身的实际情况 ， 决定对前述定性 、 定 量指标的披露程度 ， 并采取不同的披露形式 ， 包括发布专门 的可持续发展报告 ， 在社会责任报告中开辟环境信息专栏 ， 或者将环境相关信息有机融入年报和社会责任报告等 。 上述表格仅截取与资产管理公司投资相关的内容 。 如果资产 拥有者为银行或保险公司 ， 若该银行或保险公司执行 ESG投 资策略 ， 则资产管理公司还需进一步考虑管理和披露有关环 境和气候的定量数据 ， 比如七种温室气体 。 温室气体 （ GHG） 排放范围水平 范围 1指所有直接的 GHG排放 。 范围 2指消耗采购的电力 、 热能或蒸汽产生的间接 GHG排放 。 范围 3指产生于报告公司的价值链且在范围 2之外 的其他间接排放 ， 包括上游排放与下游排放 。 范 围 3的排放包括采购的物资与燃料的萃取与生产 、 在不受报告实体拥有或控制的交通工具的运输相 关活动 、 电力相关活动 （ 如传输和配送损耗 ） 、 外包活动以及废弃物处理 。 ► 示例温室气体排放测算 披露 ESG投资信息 24 ► 示例某国际资产管理公司的 ESG投资信息披露 关于安永气候变化与可持 续发展服务 第 25页 安永气候变化与可持续发展服务团队网络遍布全球各地 第 26页 ► 安永是全球领先的审计 、 税务 、 交易和咨询服务机构之一 。 我们的深刻洞察和优质服务有助全球各地资本市场和经济体建立 信任和信心 。 ► 安永的气候变化与可持续发展服务团队有超过 1,000名咨询顾问遍布全球 103个城市 ， 凭借国际化的网络 ， 我们可以为客户提 供领先的专业服务 。 美洲区 280名 CCaSS专业人员 欧洲、中东、 印度及非洲 区 450名 CCaSS专业人员 亚太区 250名 CCaSS专业人员 日本 区 40名 CCaSS专业人员 安 永在可持续领域拥有多元化服务能力 27 ESG管理ESG投资 绿色金融 调查研究 ESG报告 ESG鉴证 ESG战略 、 规划 、 管理 ESG风险评估和管理 ESG管理系统 利益相关方沟通 ESG管理能力建设 自然资本管理咨询 ESG投资 框架 ESG表现分析 ESG尽职调查 环境压力测试 项目环境和社会风险管理 ESG效益评估 ESG投资报告 ESG投资能力构建 绿色债券认证 绿色债券 绿色资产支持证券 社会债券 /可持续发展债券 绿色金融科技 绿色基金 绿色保险 碳金融 投资者调查 行业协会支持 国际网络 可持续发展合作平台 安永 ESG表现分析模型 28 安永 ESG表现分析模型 （ 续 ） 29 ESG表现 分析 ESG投资 策略 ESG信息 披露 建立指标体系 划分行业 设定权重 数据识别 1.信息来源 2.分析评估 客观指标评估 主观指标评估 负面信息评估 交叉审阅 3.评估结果 加权计算 输出结果 数据入库 4.报告呈现 ESG评估结果ESG分析结果 公司年报 CSR/ESG报告 公司官媒 政府信息 媒体报道 ESG表现分析流程数据收集 安永 ESG表现分析模型 （ 续 ） 30 19大行业评价指标数量 农、林、牧、渔业 35个一级指标 120个二级指标 水利、环境和公共设施管理业 32个一级指标 130个二级指标 科学研究和技术服务业 32个一级指标 119个二级指标 租赁和商务服务业 34个一级指标 119个二级指标 文化、体育和娱乐业 37个一级指标 120个二级指标 采矿业 36个一级指标 157个二级指标 金融业 37个一级指标 120个二级指标 建筑业 37个一级指标 128个二级指标 交通运输、仓储和邮政业 39个一级指标 131个二级指标 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 34个一级指标 146个二级指标 房地产业 38个一级指标 127个二级指标 批发和零售业 32个一级指标 136个二级指标 信息传输、软件和信息技术服 务 31个一级指标 130个二级指标 制造业 32个一级指标 180个二级指标 居民服务、修理和其他服务业 32个一级指标 120个二级指标 教育 32个一级指标 135个二级指标 卫生和社会工作 32个一级指标 126个二级指标 住宿和餐饮业 34个一级指标 132个二级指标 综合 37个一级指标 120个二级指标 19类行业 3大范畴 行业特性指标 负面信息分析 覆盖上市企业 4000 11大议题 本地化指标定制 定期更新 权重特性 800评级指标 一级评价指标（交通运输行业为例） 温室气体排放 融资环境因素 单位温室气体排放 支持与改进措施 能源消耗 水资源消耗 运输过程能耗管理 资源回收利用 环境管理体系建设 环境治理措施 环保投入 环境治理效果 有害废弃物排放 无害废弃物排放 污染物治理 生物多样性和土地利用 绿色运营 发掘可再生能源的可能性 人力资源管理 人力资源发展 员工健康与安全 供应链劳动力标准 产品安全和质量 隐私和数据安全 安全责任 技术研发 供应链管理 供应链社会责任 精准扶贫 风险管理 社区公益 基础设施投入 董事会 股东 风险管理 内控与审计 商业道德 腐败和不稳定性 反不正当竞争 安永 ESG表现分析报告 （ 示例 ） 31 公司治理 公司战略 指标和目标0 50 小于 500亿 500-1000亿 1000亿及以上 市值分布 重大性议题分位数排名区域分布 29 64 20 19 62 92 25 15 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 B5.1按地区划分的供货商数目 B5.2描述有关聘用供货商的惯例，向其执行有关惯例的供货商数目、以及有关惯例 B5.3描述有关识别供应链每个环节的环境及社会风险的惯例，以及相关执行及监察方法 B5.4描述在拣选供应商时促使多用环保产品及服务的惯例，以及相关执行及监察方法 企业供应链管理指标披露情况对比 AH股和 H股上市公司 全部样本上市公司 安永与相关监管机构和国际组织保持密切沟通 32 安永与联合国开发计划署 （ UNDP） 签署谅解备忘录 ， 建立战略合作伙伴关系 ， 深 度参与联合国 17个可持续发 展目标 （ UN SDGs） 在国内 外推广及执行工作的评估 安永联合全球报告倡议组织 （ GRI） 举办 2018上市金融 机构 CSR/ESG报告 “规范披 露 ， 永续发展 ”合规研讨会 ， 银保监会 、 证监会领导分享 上市公司信息披露监管趋势 安永举办 2018年度 “慧聚创 新 ， 点绿成金 ”基金行业热点 分享会 ， 共同探讨绿色基 金 、 ESG投资等发展机遇 安永作为全球报告倡议组织 Global Reporting InitiativeGRI）成员和机构，深度 参与最新报告标准、规则的制定和培训。 安永举办 “创新变革 ， 价值共 赢 中国上市企业 ESG表现 分析暨 ESG投资 ”。 业内领导 、 专家 、 学者及安永的专业团队 聚焦于 ESG投资话题 ， 探讨国 内外 ESG投资发展现状 、 中国 上市企业 ESG信息披露及 ESG 表现分析等 安永分享全球可持续发展领域最新观点及独家研究成果 e 33 如欲更深入了解安永气候变化与 可持续发展服务，请联络 李菁 安永大中华区金融服务 气候变化与可持续发展服务 合伙人 安永会计师事务所 手机 86 135 0136 6451 电话 86 10 5815 4581 judy-lj.li EY 安永 | Assurance 审计 | Tax 税务 | Transactions 交易 | Advisory咨询 关于安永 安永是全球领先的审计、税务、交易和咨询服务机构之一。我们的深刻洞察和优质服 务有助全球各地资本市场和经济体建立信任和信心。我们致力培养杰出领导人才，通 过团队协作落实我们对所有利益关联方的坚定承诺。因此，我们在为员工、客户及社 会各界建设更美好的商业世界的过程中担当重要角色。 安永是指 Ernst Young Global Limited 的全球组织，也可指其一家或以上的成员机 构，各成员机构都是独立的法人实体。 Ernst Young Global Limited 是英国一家担 保有限公司，并不向客户提供服务。请登录 如何收集及使用个人信息，以及个人信息法律保护下个人所拥有权利的描述。如欲进 一步了解安永，请浏览 。 2019 安永，中国 版权所有。 APAC no. replace with your SCORE number ED MMYY 本材料是为提供一般信息的用途编制，并非旨在成为可依赖的会计、税务或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。 关注安永微信公众号 扫描二维码，获取最新资讯。