环保企业技术效率的分布特征与 异质性来源：微观实证与比较.pdf

书书书 王韧G21何小波G21王睿G21环保企业技术效率的分布特征与异质性来源G22微观实证与比较G23 G22 G24 G21中国人口G25资源与环境G21 G23 G24 G23 G24 G21 G25 G24 G26 G26 G27 G22 G27 G27 G28 G29 G27 G23 G26 G21 G23 G2A G2B G2C G2D G2E G2F G30 G21 G31 G32 G33 G34G35 G36 G37 G36 G21 G2A G2B G2C G2D G2E G38 G34G21 G39 G34G3A G3BG3CG34G37 G38 G3BG34G36 G30 G3D G3E G35 G3CG35 G3D G3BG2F G3CG34G3A G3BG34G3D G3A G35 G30 G3F G3E G2F G3BG2F G3CG36 G40 G2F G30 G2F G36 G38 G3A G3A G36 G38 G3CG3D G2F G3A G36 G41 G2F G30 G42 G34G3CG36 G30 G43 G2F G30 G3BG35 G44 G45 G3CG36 G3BG2F G3D G3BG34G36 G30 G2F G30 G3BG2F G3CG45 G3CG34G3A G2F G3A G28 G3BG2F G3D G3E G30 G34G3D G35 G44 G2F G41G41G34G3D G34G2F G30 G3D G46 G22 G43 G34G3D G3CG36 G47G3F G35 G3BG35 G45 G36 G3A G34G3BG34G42 G2F G35 G30 G35 G44G46 G3A G34G3A G35 G30 G3F G34G3BG3A G3D G36 G43 G45 G35 G3CG34G3A G36 G30 G23 G22 G24 G21 G48 G3E G34G30 G35 G45 G36 G45 G38 G44G35 G3BG34G36 G30 G21 G3CG2F G3A G36 G38 G3CG3D G2F G3A G35 G30 G3F G2F G30 G42 G34G3CG36 G30 G43 G2F G30 G3B G21 G23 G24 G23 G24 G21 G25 G24 G26 G26 G27 G22 G27 G27 G28 G29 G27 G23 G26 G21 G24 收稿日期G21 G23 G24 G27 G49 G29 G24 G26 G29 G23 G4A G4B修回日期G21 G23 G24 G27 G49 G29 G27 G23 G29 G27 G25 作者简介G21王韧G21博士G21副教授G21主要研究方向为产业金融与可持续发展G29 G32 G47G43 G35 G34G44 G22 G27 G49 G28 G27 G4C G35 G30 G40 G3CG2F G30 G4D G27 G4A G25 G21 G3D G36 G43 G29 通信作者G21何小波G21硕士生G21主要研究方向为产业与金融G29 G32 G47G43 G35 G34G44 G22 G3E G2F G4E G34G35 G36 G37 G36 G49 G4F G23 G26 G4D G27 G4A G25 G21 G3D G36 G43 G29 基金项目G21国家统计局全国统计科学重点研究项目G2A供给侧结构性改革背景下金融体系效率的统计测度研究G2B G26批准号G22 G23 G24 G27 G49 G50 G51 G24 G25 G27 G2C重庆市社 会科学规划委托项目G2A川渝自贸试验区协调开放机制及路径研究G2B G26批准号G22 G23 G24 G23 G24 G2A G52 G27 G27 G27 G29 环保企业技术效率的分布特征与 异质性来源G21微观实证与比较 王G4B韧 G27 G4B何小波 G27 G4B王G4B睿 G23 G26 G27 G21重庆工商大学长江上游经济研究中心G21重庆G53 G24 G24 G24 G4A G26 G2C G23 G21重庆大学可持续发展研究院G21重庆G53 G24 G24 G24 G53 G53 G27 摘要G4B环保产业的高质量发展依赖于差异化的政策扶持体系G22但纵观现有研究G23针对环保产业发展质量的衡量G24内部异质性的梳理 以及相关影响因素的探讨仍然缺乏统一框架G22以微观环保企业的投入产出效率作为切入点G23基于随机前沿分析G25 G54 G55 G2B G26方法G23采用中 国规模以上环保企业G23 G24 G24 G25 G27 G23 G24 G27 G25年统计调查数据以及环保类上市公司G23 G24 G27 G53 G27 G23 G24 G27 G28年财务披露数据作为研究样本G23通过两个时间段 的多维统计和分组计量G23对中国环保企业的技术效率分布特征及其异质性来源进行了系统诊断G23研究发现G21 G21中国环保产业内部的技 术效率差异广泛体现于细分行业G24所有制G24区域等不同维度G23且上述异质性特征既受制于特定的产业和政策环境G23也会对外部影响因 素变化产生个性化的响应机制G28 G22中国环保企业的微观效率演进已经从政策驱动逐步转向市场推动G23并对内部管理改善和外部市场 竞争具有显著的正向反馈机制G23行业整合和G29做大做强G2A的需求也在日益增强G28 G23中国环保产业政策支持体系的针对性和有效性在逐 步改善G23但环保企业技术效率变化对重资产扩张模式和负债驱动型增长的负向反馈机制依然明显G23且微观环保企业层面的金融资源 错配问题和财务去杠杆压力也仍然一定程度上存在G28 G24环保产业内部不同所有制G24区域G24细分领域的技术效率水平对不同类型政策扶 持手段的响应机制和方式存在着显著不同G22由此G23要推动实现中国环保产业的高质量发展目标G23不仅需要进一步发挥市场机制的引 领和调节作用G23聚焦微观环保企业个体的竞争能力塑造和经营管理能力提升G28也需要依据微观环保企业技术效率的异质性特征及其 个性化响应机制设计针对性G24差异化的政策扶持体系G23并加速产业整合和结构优化G23提升相关政策措施的有效性G22 关键词G4B环保企业G28技术效率G28分布特征G28异质性来源 中图分类号G4B G55 G24 G4A G23 G21 G49 G4B G4B文献标识码G4B G2B G4B G4B文章编号G4B G21 G22 G22 G23 G24 G23 G21 G22 G25 G25 G23 G22 G23 G22 G26 G22 G26 G24 G22 G21 G21 G27 G24 G21 G22 G28 G28 G29 G2A G2B G21 G21 G22 G2C G21 G23 G22 G2D G23 G2E G2F G30 G31 G32 G2C G23 G22 G21 G33 G21 G21 G34 G21 G4B G4B环保产业的高质量发展对于实现中国经济的可持续 发展目标至关重要G21探讨环保产业投入产出效率的分布特 征及其异质性来源在理论和实践层面也有重要价值G29不 同类型环保企业的效率分布存在着显著异质性G21且根植于 特定的产业和政策环境G21在统一框架下有效衡量微观环保 企业的投入产出效率G21多维度刻画该种效率演变的结构差 异与时空特征G21进而对相关影响因素进行系统梳理G21对构 建合理产业政策体系并推动环保产业高质量发展具有重 要参考意义G29 G27 G4B文献综述 现有文献对于环保企业的效率界定多聚焦于环保企 业的微观经营效率 G23 G27 G24 或微观投资效率 G23 G23 G24 G29新兴产业视角 的研究更多关注技术创新效率G21比如李林子 G23 G25 G24 认为中国环 保企业的技术创新效率偏低且区域差异明显G2C王玉梅等 G23 G53 G24 发现环保企业技术创新效率呈现规模递增效应和区域递 减分布G2C梁娜等 G23 G4F G24 发现资源配置结构不合理拖累环保行业 创新效率G2C刘穷志等 G23 G4A G24 认为国内环保支出效率的地域差别 明显G2C寇铁军等 G23 G26 G24 认为环保财政支出稳定性对政策支持效 率的提升至关重要G29 产业逻辑审视G21效率就是既定投入条件下产出接近其 前沿面的程度G21因此基于投入产出视角探讨环保企业效率 分布特征及其影响因素更为合理G29确定产出前沿在现有 文献中大致有两条路径G22一是数据包络分析G26 G39 G32 G2B G27为代表 的非参数法G21主要基于线性规划技术G2C二是随机前沿分析 G26 G54 G55 G2B G27为代表的参数方法G21需要预先确定前沿生产函数形 G25G28G27G27G25 中国人口G2B资源与环境G4B G23 G24 G23 G24年G4B第G25 G24卷G4B第G26期G4B G35 G36 G2B G37 G38 G39 G2A G39 G3A G3B G38 G3C G2B G2A G37 G23 G3D G3E G3F G2A G3A G3D G35 G3E G3F G38 G37 G29 G3E G37 G40 G2B G3D G2A G37 G41 G3E G37 G3C G4B G40 G42 G43G2C G25 G24 G4B G37 G42 G2C G26 G4B G23 G24 G23 G24 式G21其应用拓展主要通过函数形式改进和误差项细分加以 实现 G23 G28 G24 G29目前针对中国环保企业技术效率的研究中G21 G39 G32 G2B 方法使用更为广泛 G23 G49 G29 G27 G24 G24 G21但该方法可能会产生系统偏误G21 也难以有效分离个体效应G21因而存在稳健性和适用性问 题 G23 G27 G27 G24 G21相对而言G21使用随机前沿G26 G54 G55 G2B G27方法能够更好地分 离个体效应并进行结构诊断G29 另一个问题是环保企业效率分布特征及驱动因素的 探讨G29现有讨论主要围绕G2A异质性G2B概念展开G21早期研究 聚焦于企业生产率差异 G23 G27 G23 G24 G21并拓展至沉没成本G2D企业规 模G2D平均工资等层面 G23 G27 G25 G29 G27 G53 G24 G29国内研究更关注企业属性及 由此驱动的竞争行为和竞争优势的效率影响 G23 G27 G4F G24 G21以及生 产要素密集度G2D企业规模G2D知识属性G2D垄断程度的异质性影 响 G23 G27 G4A G24 G29王玲等 G23 G27 G26 G24 认为资本劳动配置G2D行业特质及政策改 革环境差异都会导致企业生产效率差异G2C祝树金 G23 G27 G28 G24 发现 行业或企业间研发投入强度不同也会导致产出效率差异G2C 董培培等 G23 G27 G49 G24 认为规模及配置层面的异质性是技术效率差 异的主导因素G29马红等 G23 G23 G24 G24 认为所有制异质性引发的融资 约束差异主导了微观环保企业的效率差异G29 总体上看G21现有研究主要存在以下问题G22第一G21效率概 念界定不一致且缺乏统一标准G2C第二G21效率测算方法的稳 健性和适用性缺陷G2C第三G21对效率演进的时空特征及影响 因素缺乏系统梳理G29部分文献聚焦于环保产业效率测算G21 却未对具体影响因素做进一步考察 G23 G23 G27 G24 G2C部分研究强调政 策因素的差异化效率影响 G23 G23 G23 G24 G21有的考虑了细分行业的绩 效差异 G23 G23 G25 G24 G2C部分文献则笼统讨论了环保产业效率的相关 影响因素G21而未做进一步的实证考察 G23 G23 G53 G24 G29 综合以上G21投入产出视角的效率界定G2D随机前沿框架 下的效率测算G2D多维度的效率异质性归纳G2D以及全面的驱 动因素探讨G21是展开后续研究探索的有效路径G29 综合考虑中国环保产业发展的政策发展轨迹以及实 际数据可得性G21基于中国工业企业数据库提供的G23 G24 G24 G25 G2E G23 G24 G27 G25年环保企业的微观调查数据G21以及沪深上市和新三 板挂牌的环保类公司G23 G24 G27 G53 G2E G23 G24 G27 G28年间的财务数据G21在投 入产出视角和G54 G55 G2B框架下进行技术效率测算和分布特征 描述G21通过分组G2D分段G2D分行业回归探讨环保企业技术效率 分布异质性的影响因素G21并提供针对性政策建议G29 论文后续安排如下G22第二部分是分时段多方法测算与 比较G2C第三部分是结构分布异质性的多维度梳理G2C第四部 分是相关影响因素的系统分析G2C第五部分是细分行业角度 的进一步考察G2C最后是结论与政策建议G29 G23 G4B环保企业的技术效率G21分段测算 G23 G21 G27 G4B理论模型设定 首先设定如下形式的微观企业生产函数G22 G21 G22G23 G24 G25G26 G26 G22G23 G21 G27 G22G23 G21 G21 G27 G22 G22G23 G26 G27 G27 G22 G22G23 为企业G34在时期G3B的效率水平G26 G24 G28 G22 G22G23 G21 G27 G27 G29如果 G22 G22G23 G24 G27 G21表明该厂商位于生产前沿面之上G29 考虑随机因素冲击G21这里将公式G26 G27 G27转换为G22 G21 G22G23 G24 G25 G26 G22G23 G21 G27 G22G23 G21 G21 G22 G22G23 G2F G4E G45 G23 G22G23 G26 G23 G27 其中G21 G29 G2A G2B G23 G22G23 为随机冲击G21对公式G26 G23 G27两边取自然对 数G21可得如下超越对数形式 G50 G30 G21 G22G23 G24 G21 G24 G2C G21 G2D G50 G30 G27 G22G23 G2C G21 G2E G50 G30 G26 G22G23 G2C G21 G2D G2D G26 G50 G30 G27 G22G23 G27 G23 G2C G21 G2EG2E G26 G50 G30 G26 G22G23 G27 G23 G2C G21 G2D G2E G26 G50 G30 G27 G22G23 G50 G30 G26 G22G23 G27 G2C G50 G30 G22 G22G23 G2C G23 G22G23 G26 G25 G27 由于G24 G28 G22 G22G23 G21 G27 G21故G50 G30 G24 G22G23 G21 G24 G29可定义G2F G22G23 G22 G30 G50 G30 G22 G22G23 G23 G24 G21由此可将公式G26 G25 G27转化为G22 G50 G30 G21 G22G23 G24 G21 G24 G2C G21 G2D G50 G30 G27 G22G23 G2C G21 G2D G50 G30 G26 G22G23 G2C G21 G2D G2D G26 G50 G30 G27 G22G23 G27 G23 G2C G21 G2EG2E G26 G50 G30 G26 G22G23 G27 G23 G2C G21 G2EG2E G26 G50 G30 G27 G22G23 G50 G30 G26 G22G23 G27 G2C G50 G30 G22 G22G23 G2C G26 G23 G22G23 G30 G2F G22G23 G27 G26 G53 G27 公式G26 G53 G27中G21复合扰动项G25 G22G23 G24 G26 G23 G22G23 G30 G2F G22G23 G27主要包含两 个部分G22 G23 G22G23 G24 G22G22G31并服从G32 G26 G24 G21 G26 G23 G23 G27 G21为统计误差项G21用于刻 画随机因素对前沿产出的影响G2C G2F G22G23 G23 G24为G2A无效率项G2B G21其 中G2F G22G23 G33 G32 G2C G26 G27 G21 G26 G23 G2F G27且在原点左边断尾G21反映企业距离前 沿面的距离G2C G23 G22G23 与G2F G22G23 相互独立G29 面板随机前沿模型G26 G56 G54 G55 G57 G27依据无效率项G2F G22G23 是否随 时间而变大致可分为两类G22 G21技术效率不随时间而变G2C G22技术效率随时间而变G29考虑到中国环保产业在样本区 间内的快速发展G21这里以时变假设为基础展开探讨G29 假设G2F G22G23 同时随企业与时间而变G21参考G58 G35 G3BG3BG2F G3A G2F G23 G23 G4F G24 G21可构 建以下模型G22 G2F G22G23 G24 G28 G26 G23G27 G2F G22 G26 G4F G27 G28 G26 G23G27 G24 G2F G4E G45 G30 { G29 G34 G23 G30 G35 } G22 G26 G4A G27 G2F G22 服从G32 G26 G27 G21 G26 G23 G2F G27 G21 G29为待估计参数G21 G35 G22 为时间变量G2C 公式G26 G4F G27 G29 G26 G4A G27表明G2F G22G23 随时间而递减G21直至到最后一期时G21 G2F G22G35 G22 G24 G2F G22 G21故称为G2A时变衰减模型G26 G52 G59 G39 G27 G2B G29如G29 G24 G24 G21退化 为技术效率不随时间而变的模型G2C G29 G36 G24表示技术效率水 平高于前沿面G2C G29 G28 G24表示技术效率水平低于前沿面G29除 参数估计以外G21还可参照如下公式估计企业生产效率G22 G35 G37 G22G23 G24 G29 G2A G2B G26 G30 G2F G22G23 G27 G26 G26 G27 G2A G24 G26 G23 G2F G38 G26 G26 G23 G2F G2C G26 G23 G23 G27 G26 G28 G27 公式G26 G26 G27表示企业G34在G3B期的效率水平G29如果G2F G22G23 G24 G24 G21则G35 G37 G22G23 G24 G27 G21即处于技术有效状态G2C如果G2F G22G23 G36 G24 G21则G24 G28 G35 G37 G22G23 G28 G27 G21此时该企业位于产出前沿面之下G29公式G26 G28 G27中G2A 为待估计参数G21 G2A G24 G24说明G26 G23 G2F G25 G24 G21推导可得公式G26 G53 G27中复 合扰动项G25 G22G23 G24 G23 G22G23 G21无效率项G2F G22G23 G24 G24 G21即处于技术效率状 态G29统计检验中G21如检验结果接受原假设G22 G2A G24 G24 G21说明所 有企业都位于生产前沿面之上G29 G23 G21 G23 G4B数据变量说明 这里基于两个数据来源进行微观实证和比较G22一是中 G25G49G27G27G25 王G4B韧等G21环保企业技术效率的分布特征与异质性来源G21微观实证与比较 国工业企业数据库G2C二是沪深两市上市及新三板挂牌公司 数据G29前者提供了规模以上环保企业的大样本调查数据G21 但仅更新至G23 G24 G27 G25年G21难以满足时效性要求G2C而环保企业的 批量上市和新三板挂牌集中于G23 G24 G27 G25年后G21由此具有较好 时间衔接性G21有利于同时保证数据的广谱性和即时性G29 回顾中国环保产业发展G21 G23 G24 G27 G53年是标志性时间点G21 G23 G24 G27 G53年G53月G23 G53日被称为G2A史上最严厉修订案G2B的G2F中华人 民共和国环境保护法G30修订案通过G21该事件改变了中国环 保企业实际运营的市场环境和政策条件G21因而会产生显著 效率影响G29考虑到环保企业效率可能在G23 G24 G27 G53年前后出现 明显结构突变G21基于两个不同数据集的分段计量比较有助 于揭示技术效率分布及其影响因素的演变路径G29 我们基于中国工业企业数据库筛选出下列四位数行 业代码G22环境污染防治专用设备制造G26 G25 G4A G49 G27 G27 G2D环境检测专 用仪器仪表制造G26 G53 G27 G23 G27 G27 G2D金属废料和碎屑的加工处理 G26 G53 G25 G27 G24 G27 G2D非金属废料和碎屑的加工处理G26 G53 G25 G23 G24 G27 G2D污水处理 及其再生利用G26 G53 G4A G23 G24 G27 G2D其他水的处理G2D利用与分配 G26 G23 G4A G4A G4A G27 G29这六个细分行业覆盖不同环保细分领域的规模 以上企业数据G21也与后面上市或挂牌公司的归类口径保持 一致G21能较好满足样本代表性和一致性要求G29另外G21我们 剔除了工业总产值G2D固定资产净值G2D工业销售产值G2D实收资 本缺失或小于G24 G2C从业人数小于G28 G2C销售额低于G4F G24 G24万G2C总 资产小于流动资产G2D总资产小于固定资产净额G2D累计折旧 小于当期折旧G2C利润率高于G49 G49 G5A G2C固定资产净额G2D工业总 产值G2D从业人数和实收资本前后G27 G5A分位的企业G29最终提 取样本包含G23 G24 G27 G49家规模以上环保企业的G28 G4A G49 G27个有效观 测值G29 对于上市及新三板挂牌公司G21基于色诺芬G26 G48 G48 G32 G2E G27数 据库提取了G23 G24 G27 G53 G2E G23 G24 G27 G28年间环保设备制造G2D固废处理及 污水处理三个细分领域的G23 G26 G49家环保企业数据G21并按如下 标准进行样本剔除G22工业总产值G21为负G21固定资产净值G27 为负G21劳动力人数G26小于G27 G21或只存在一期样本G29最终得到 涵盖G27 G24 G4F G27个有效观测值的非平衡面板数据G29 表G27展示了两个子样本的结构分布情况G21也提供了进 一步统计计量分析的基础G29 鉴于上市公司年报并不披露工业总产值和新产品产 值数据G21这里用企业当年的主营业务收入与存货净值之和 近似估计工业总产值G21使用企业研发支出与工业总产值之 比近似描述企业产品创新能力G29另外进行企业实际效率 测算时G21分别对劳动投入G50 G30 G26 G2D资本投入G50 G30 G27 G2D产出指标 G50 G30 G21以及两种不同投入的交互项G50 G30 G27 G5B G50 G30 G27 G2D G50 G30 G26 G5B G50 G30 G26 G2D G50 G30 G27 G5B G50 G30 G26进行上下G27 G5A的缩尾处理G2C并对回归模型的所 有变量均进行标准化处理G29 G23 G21 G25 G4B测算结果比较 对于中国工业企业数据库G21我们基于超越对数时变衰 退模型G26 G52 G59 G39 G27 G2D G48 G36 G37 G37 G47G39 G36 G38 G40 G44G35 G3A生产函数假设下时变衰退模 型G2D技术效率不随时间变化模型G2D超越对数生产函数形式 的混合回归四种不同假设进行了分别测算和比较G29各种 模型假设下投入变量的显著性G2D系数大小及具体方向均无 显著差异G21呈现出较强稳健性G29回归系数上G21 G52 G59 G39模型估 计中G29的估计值在G27 G5A的水平下显著G21说明样本企业技术 效率随时间变化的特征明显G2C G50 G30 G26 G5B G50 G30 G26 G2D G50 G30 G27 G5B G50 G30 G27 G2D以及 交叉项G50 G30 G26 G5B G50 G30 G27的回归系数均在G27 G5A的水平上显著G21说 明选用超越对数形式的生产函数较之于简单的G48 G36 G37 G37 G47 G39 G36 G38 G40 G44G35 G3A生产函数更合理G29各种假设下G21 G25均高度显著G21说 明该段时期内中国环保企业的投入产出存在着明显的无 效率现象G29 对于环保类上市公司和新三板挂牌公司G21同样以超越 对数时变衰退模型G26 G52 G59 G39 G27为基准G21同时提供其他三种假设 的估算结果进行综合比较和稳健性测试G29 参数估计显示G21超越对数函数形式的G52 G59 G39模型G2D G52 G5C模 型和G5D G50 G54混合回归的系数大小和具体方向具有更高一致 表G27 G4B工业企业数据库样本与上市企业样本的结构分布 样本分类 年份 G23 G24 G24 G25 G2E G23 G24 G27 G25年工业企业数据库样本 G23 G24 G24 G25 G23 G24 G24 G53 G23 G24 G24 G4F G23 G24 G24 G4A G23 G24 G24 G26 G23 G24 G24 G28 G23 G24 G27 G24 G23 G24 G27 G27 G23 G24 G27 G23 G23 G24 G27 G25 G23 G24 G27 G53 G2E G23 G24 G27 G28上市企业样本 G23 G24 G27 G53 G23 G24 G27 G4F G23 G24 G27 G4A G23 G24 G27 G26 G23 G24 G27 G28 所有制国有G23 G25 G25 G26 G25 G27 G23 G4F G27 G49 G53 G4F G25 G28 G25 G4F G4F G53 G25 G53 G24 G25 G49 G53 G27 G53 G27 G25 G49 非国有G23 G26 G53 G53 G4F G23 G26 G53 G49 G49 G23 G25 G26 G53 G25 G27 G24 G53 G23 G28 G53 G23 G25 G23 G49 G53 G4A G27 G53 G28 G27 G27 G25 G27 G23 G53 G27 G49 G4F G23 G27 G49 G23 G24 G24 区域东部G23 G53 G28 G53 G23 G23 G4A G24 G49 G26 G25 G28 G4F G27 G4F G28 G4A G4F G26 G53 G28 G25 G24 G28 G24 G4A G27 G53 G53 G27 G24 G4F G27 G27 G24 G27 G4A G24 G27 G26 G25 G27 G4F G28 中部G53 G24 G53 G28 G27 G27 G49 G27 G4A G23 G27 G49 G49 G27 G26 G25 G27 G23 G53 G4F G27 G53 G4F G25 G23 G23 G23 G23 G53 G25 G25 G25 G26 G25 G4A 西部G49 G27 G49 G4F G23 G53 G28 G53 G28 G53 G49 G28 G24 G4F G24 G27 G4F G23 G4A G23 G49 G53 G25 G4F G24 G53 G4F 行业固废G53 G49 G27 G25 G26 G23 G49 G4A G25 G28 G24 G25 G23 G27 G53 G24 G25 G23 G28 G26 G49 G25 G23 G4A G27 G4A G4A G4A G4A G49 G4F G27 G24 G24 G49 G27 设备G23 G25 G53 G25 G24 G25 G53 G24 G23 G53 G26 G25 G25 G53 G24 G4F G27 G26 G53 G26 G4F G23 G23 G53 G25 G4A G24 G23 G26 G25 G27 G4F G24 G4F G4F G4F G27 污水处理G27 G53 G53 G49 G28 G23 G49 G4F G27 G24 G27 G27 G4A G26 G27 G27 G28 G53 G23 G25 G49 G27 G49 G24 G4A G24 G4A G4A G49 G27 G27 G24 G4F G49 G26 G4B G4B注G22由作者计算整理得出G29 G25G24G23G27G25 中国人口G2B资源与环境G4B G23 G24 G23 G24年G4B第G26期 性G21资本和劳动变量间的交互效应依然存在G21显示超越对 数函数形式的生产函数设定更为合理G29各种假设下G21 G2A系 数仍高度显著G21说明环保企业投入产出过程中的无效率现 象依然存在G29 综合比较有如下初步结论G22 G21中国环保企业的投入产 出效率呈现出明显的时间变化趋势G21效率测算需对时间效 应进行控制G2C G22因为资本和劳动的替代效应与交互影响G21 超越对数形式的生产函数设定优于G48 G36 G37 G37 G47G39 G36 G38 G40 G44G35 G3A生产函 数G2C G23环保法修订案推出之前或之后G21环保企业投入产出 的无效率现象均显著存在G21有必要展开进一步分析G29因篇 幅原因G21这里未罗列具体参数估计值G21需要者可向作者 索取G29 G25 G4B环保企业技术效率的分布特征G21统计描述 G25 G21 G27 G4B细分行业比较 基于不同时间分段的子样本统计结果显示G21环保产业 不同细分领域的效率水平及其时间变化存在显著差异G22环 保设备制造类企业的资本密集度高G21会更多受到整个制造 业发展和税收政策环境的影响G21其投入G29产出效率在 G23 G24 G24 G28年之前稳步抬升G21而在G2A四万亿G2B投资之后逐步回落G21 G23 G24 G27 G26年后才企稳回升G29固废处理类企业的投入产出效率 在G23 G24 G24 G28年之后G2A大起大落G2B G21因为其需求多来自工业制造 行业G21该种效率波动也与上述领域的周期波动和结构调整 有关G29废水处理类企业的技术效率稳定性最强G21这源自其 更强的公共品属性G21 G23 G24 G24 G25年的效率波动与G2F城镇污水处理 厂污染物排放标准G30有关G21 G23 G24 G27 G4F年后的效率改善与G2F水污 染防治行动计划G30 G26 G2A水十条G2B G27的实施有关G29 G25 G21 G23 G4B产值与资产加权比较 通过产值加权和总资产加权维度对两个子样本的效 率水平进行汇总G21可以测算比较环保企业的效率分布特 征G29因为总产值代表企业营收能力G21而总资产用于衡量企 业规模G21两种维度的效率差值可用于观测环保企业规模分 布与其营收分布之间的一致性G29 统计结果显示G21环保企业规模分布与营收分布并不一 致G21也说明环保企业内部存在较高比例的无效率企业G26规 模大但营收低G27 G21印证其技术效率分布的结构差异G21且该种 差异并未随时间而收敛G29 G25 G21 G25 G4B所有制比较 这里依据控股股东的国有和非国有企业判别和聚类 来展开相应比较G29总体看G21两个时间段的分所有制效率属 性存在不同的演变逻辑G29 G23 G24 G27 G25年之前的环保企业样本 中G21非国有企业效率整体高于国有企业G21而且对政策变化 的敏感性也相对更弱G21尤其在G23 G24 G24 G28 G2E G23 G24 G27 G24年G2A四万亿G2B投 资期间G21国有环保企业的投入产出效率G2A大起大落G2B G21非国 有环保企业效率水平则保持平稳G29 G23 G24 G27 G53年之后G21国有环 保企业的效率水平开始迅速提升G21而非国有环保企业效率 的波动性则显著增强G21比如在G23 G24 G27 G4A年供给侧结构性改革 实施和环境整治不断加码之后G21国有企业效率水平明显上 升G21而非国有环保企业效率则显著下降G29这一方面反映了 供给侧结构性改革的成果G21另一方面可能也反映出环境整 治过程中可能存在的G2A国进民退G2B现象G29 G25 G21 G53 G4B区域比较 这里还依据样本企业的注册地G26省G27归属不同将其划 分为东G2D中G2D西三个区域G26参考中国国家统计局三大地带的 划分G22东部G26北京G2D天津G2D河北G2D辽宁G2D上海G2D江苏G2D浙江G2D福 建G2D山东G2D广东G2D海南G27 G2C中部G26山西G2D吉林G2D黑龙江G2D安徽G2D江 西G2D河南G2D湖北G2D湖南G27 G2C西部G26内G27蒙古G2D广西G2D重庆G2D四川G2D 贵州G2D云南G2D西藏G2D陕西G2D甘肃G2D青海G2D宁夏G2D新疆G27 G2C由于西藏 环保企业样本太少G21本文对样本进行了剔除G27 G21据此计算产 值加权的投入产出效率分布情况G29无论对G23 G24 G27 G25年之前的 规模以上环保企业统计样本G21还是对G23 G24 G27 G53年之后的环保 上市或新三板挂牌公司样本G21东部地区环保企业的技术效 率水平一直高于中西部地区G21稳定性也相对更高G29另外G21 G23 G24 G27 G25年之前G21不同区域技术效率的时间趋势大致趋同G21但 G23 G24 G27 G53年后G21中西部地区环保企业效率出现了明显的跃升G29 该种收敛可能源自同期环保政策的剧烈变化G21也说明法律 和制度环境的改善有助于推动的技术效率提升和收敛G29 综合不同维度统计考察G21有如下初步判断G22第一G21环保 企业内部效率分布存在显著结构差异G21并广泛体现于微观 企业G2D细分行业G2D所有制和区域之间G2C第二G21环保企业技术 效率受到制度和政策因素的显著影响G21且异质性个体对制 度政策变化的响应机制也存在明显不同G29 G53 G4B环保企业效率异质性的影响因素分析 G53 G21 G27 G4B样本描述性统计 鉴于G2F中国工业企业数据库G30对于规模以上企业的认 定标准在G23 G24 G27 G27年后从年销售收入G4F G24 G24万提升至G23 G24 G24 G24万G21 为避免这一干扰G21我们对样本做了进一步筛选G21通过提取 G23 G24 G27 G27年后仍存在的企业代码并进行历史追溯G21最终得到 有效样本数量合计G4A G53 G26 G24个G21并由此构建起一个非平衡面 板数据集G29上市或挂牌公司样本则不存在类似问题G21子样 本用于回归的样本总量依然为G27 G24 G4F G27个G29 G53 G21 G23 G4B异质性来源及响应机制 为探讨中国环保企业技术效率分布异质性的来源G21进 而揭示其政策响应机制G21这里设定如下计量经济模型G22 G35 G29