广东碳市场2019履约年度交易数据报告.pdf

序 碳 市 场 七 年2020年 9月 22日 ， 习 近 平 主 席 在 第 七 十 五 届 联 合 国 大 会 一 般 性 辩 论 上 发 表 重 要 讲 话 表 示 ， 二 氧 化 碳 排 放 力 争 于 2030年 前 达 到峰 值 ， 努 力 争 取 2060年 前 实 现 碳 中 和 ， 为 实 现 应 对 气 候 变 化 巴 黎 协 定 确 定 的 目 标 作 出 更 大 努 力 和 贡 献 。 12月 12日 ， 全 球 雄 心气 候 峰 会 上 进 一 步 提 出 到 2030年 实 现 达 峰 的 四 项 目 标 路 径 。 在 近 期 举 行 的 中 央 经 济 工 作 会 议 中 将 碳 达 峰 、 碳 中 和 确 定 为 2021年 八大 重 点 任 务 之 一 。广 东 碳 市 场 作 为 全 国 首 批 七 个 碳 排 放 权 交 易 试 点 之 一 ， 自 2013年 12月 正 式 启 动 交 易 以 来 ， 纳 入 管 控 的 六 大 行 业 碳 强 度 均 实 现了 下 降 ， 控 排 企 业 2019年 排 放 量 与 纳 入 碳 市 场 当 年 相 比 ， 整 体 实 现 绝 对 量 减 排 ， 节 能 降 碳 、 低 碳 发 展 成 为 普 遍 共 识 和 社 会 风 尚 。回 望 七 年 试 点 历 程 ， 广 东 碳 市 场 不 断 发 展 完 善 。 二 级 市 场 交 易 量 从 2013履 约 年 度 的 119万 吨 到 2019履 约 年 度 的 3784万 吨 ， 增 长 近31倍 ； 市 场 流 动 性 从 开 市 之 初 最 长 连 续 52个 交 易 日 无 交 易 ， 到 2019履 约 年 度 的 日 均 交 易 量 超 过 10万 吨 ， 市 场 活 跃 度 全 国 首 屈 一 指 ；市 场 参 与 者 从 最 初 仅 有 的 200多 家 碳 排 放 管 控 企 业 ， 发 展 到 现 在 各 类 市 场 参 与 主 体 超 过 1200户 ， 满 足 包 括 投 资 和 公 益 等 在 内 的 各类 业 务 需 求 ； 现 货 交 易 量 在 2019履 约 年 度 更 是 超 过 同 期 欧 洲 能 源 交 易 所 （ EEX） 配 额 现 货 交 易 量 ， 位 居 世 界 前 列 。一 平 稳 应 对 疫 情 冲 击 ， 交 易 规 模 继 续 领 跑 全 国 2019履 约 年 度 由 于 疫 情 影 响 ， 履 约 期 由 2020年 6月 20日 延 至 11月 30日 ， 广 东 碳 市 场 总 体 受 疫 情 冲 击 较 小 ， 配 额 交 易 量 为3824.29万 吨 ， 交 易 金 额 为 9.33亿 元 ， 成 交 量 虽 较 2018履 约 年 度 有 所 下 降 ， 但 成 交 金 额 仍 增 长 11.51， 且 成 交 量 及 金 额 均 居 全 国首 位 。 广 东 碳 市 场 配 额 交 易 量 和 交 易 金 额 占 全 国 各 试 点 碳 市 场 总 量 的 33.95和 30.56， 全 国 各 试 点 碳 市 场 2019履 约 年 度 （ 指 广 东同 期 ， 下 同 ） 交 易 总 量 为 1.13亿 吨 ， 交 易 金 额 为 30.53亿 元 。 图 1 2013-2019履 约 年 度 广 东 碳 配 额 交 易 统 计 图 图 2 2019履 约 年 度 全 国 各 碳 市 场 配 额 交 易 量 （ 吨 ） 占 比 广东, 38,242,889, 34深圳, 12,980,946, 11天津, 10,633,405, 9北京, 9,859,980, 9上海, 9,693,049, 9湖北, 26,571,603, 24重庆, 1,854,799, 2 福建, 2,804,223, 2 广东 深圳 天津 北京 上海 湖北 重庆 福建-2.004.006.00 8.0010.0012.00 01,0002,0003,000 4,0005,0006,000 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 成交金额（亿元）成交量（万吨） 成交量（万吨） 成交金额（亿元） 广 州 碳 排 放 权 交 易 所广 州 碳 排 放 权 交 易 所 2019履 约 年 度 广 东 碳 市 场 CCER交 易 量 为 1416.79万 吨 ， 占 全 国 各 碳 市 场 总 量 的 19.98， 较 2018履 约 年 度 同 比 增 长 31.08， 用于 履 约 抵 消 35.07万 吨 ； PHCER交 易 量 为 209.77万 吨 ， 交 易 金 额 4952.00万 元 ， 较 2018履 约 年 度 同 比 增 长 60.80和 125.05， 用 于 履约 抵 消 58.45万 吨 。 图 3 2019履 约 年 度 全 国 各 碳 市 场 CCER交 易 量 （ 万 吨 ） 统 计 图 图 4 2016-2019履 约 年 度 广 东 碳 市 场 PH CER交 易 统 计 图二 交 易 价 格 初 期 走 高 后 维 持 区 间 震 荡2019履 约 年 度 ， 广 东 碳 市 场 配 额 价 格 总 体 呈 现 初 期 上 涨 后 维 持 区 间 震 荡 的 格 局 ， 年 度 最 高 收 盘 价 达 30.84元 /吨 ； 年 度 挂 牌 点选 交 易 均 价 为 27.27元 /吨 ， 较 2018履 约 年 度 （ 20.88元 /吨 ） 上 涨 30.57。 2020年 3月 后 配 额 收 盘 价 稳 定 在 27元 /吨 以 上 ， 并 持 续 至履 约 期 结 束 。 图 5 2019履 约 年 度 广 东 碳 市 场 配 额 价 格 走 势 图 广东 1,417 19.98 深圳, 170, 2.40天津, 1,836, 25.89 北京, 276, 3.90上海, 2,391, 33.73 湖北, 176, 2.48四川, 293, 4.13福建, 531, 7.49 广东 深圳 天津 北京 上海 湖北 四川 福建 0.001,000.002,000.00 3,000.004,000.005,000.000 50 100 150 200 250 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 成交金额（万元）成交量（万吨） 成交量（万吨） 成交金额（万元）广 州 碳 排 放 权 交 易 所 20222426 283032 2019-06-21 2019-08-15 2019-10-17 2019-12-11 2020-02-20 2020-04-16 2020-06-15 2020-08-11 2020-10-13 2020-11-29 价格（元/ 吨） 收盘价 2018年度交易均价 2019年度交易均价 30 30.84广 州 碳 排 放 权 交 易 所 三 控 排 企 业 交 易 数 据2019履 约 年 度 控 排 企 业 配 额 交 易 量 总 计 1928.33万 吨 （ 双 向 ） ， 较 2018履 约 年 度 同 比 减 少 5.85， 占 广 东 碳 市 场 总 交 易 量 的25.34， 较 2018履 约 年 度 占 比 上 升 4.82个 百 分 点 。表 1 2019履 约 年 度 控 排 行 业 配 额 交 易 统 计 履 约 年 度 交 易 主 力 发 电 行 业2019履 约 年 度 发 电 行 业 配 额 交 易 量 占 比 较 2018履 约年 度 同 比 增 长 1.85， 占 履 约 年 度 交 易 量 的 11.54， 是控 排 行 业 交 易 主 力 。 各 行 业 配 额 净 流 入 情 况除 发 电 行 业 外 ， 其 余 行 业 配 额 均 呈 净 流 出 态 势 。 造 纸行 业 2019履 约 年 度 净 流 出 量 超 百 万 吨 ， 较 2018履 约 年 度 配 额净 流 出 量 有 较 大 幅 度 增 加 。 与 此 同 时 ， 钢 铁 、 民 航 、 石 化 行业 由 2018年 度 的 净 流 入 转 为 2019年 度 的 净 流 出 ， 且 配 额 净 流出 总 量 超 过 100万 吨 。图 6 2018、 2019履 约 年 度 控 排 行 业 配 额 净 流 入 量 统 计 图 （ 净 流 入 量 买 入 量 -卖 出 量 ）交 易 量 爆 发 式 增 长 民 航 行 业2019履 约 年 度 民 航 行 业 配 额 交 易 量 较 2018履 约 年 度增 长 近 45倍 。 交 易 数 据 显 示 ， 此 增 长 主 要 由 于 民 航 企 业通 过 委 托 竞 价 方 式 出 售 配 额 所 致 。 受 疫 情 影 响 ， 民 航 企业 为 缓 解 资 金 压 力 ， 在 2019履 约 年 度 积 极 出 售 配 额 。 行业 占2019履约年度交易总量比例 较2018履约年度交易总量占比增长发电 11.54 1.85钢铁 5.44 1.27水泥 4.79 0.58造纸 2.19 1.04民航 0.92 0.91石化 0.46 -0.82控排行业汇总 25.34 4.82 -3000000-2000000-100000001000000 2000000300000040000005000000 发电 钢铁 水泥 造纸 民航 石化配额净流入量（吨） 2019年度 2018年度广 州 碳 排 放 权 交 易 所广 州 碳 排 放 权 交 易 所 四 广 东 碳 市 场 主 要 亮 点亮 点 一 流 动 性 充 沛 ， 投 资 机 构 贡 献 较 大2019履 约 年 度 二 级 市 场 日 均 成 交 量 达 10.72万 吨 ，成 交 金 额 达 261.14万 元 。 2019履 约 年 度 ， 配 额 现 货 成 交量 超 过 欧 洲 能 源 交 易 所 （ EEX） ， 位 居 世 界 前 列 ， 市 场交 易 活 跃 。非 控 排 企 业 投 资 者 （ 含 机 构 和 个 人 ） 2019履 约 年 度交 易 量 占 总 交 易 量 的 74.65。 其 中 机 构 投 资 者 交 易 量占 总 交 易 量 的 70.78； 个 人 投 资 者 交 易 量 占 总 交 易 量 的3.87。 投 资 机 构 作 为 碳 市 场 交 易 主 力 ， 既 为 广 东 碳 市场 提 供 了 充 沛 的 流 动 性 ， 又 提 升 了 广 东 碳 市 场 的 资 产 管 理 水 平 。 控排企业25.34机构投资者70.78个人投资者3.87 控排企业机构投资者个人投资者图 7 2019履 约 年 度 广 东 碳 市 场 各 类 交 易 主 体 交 易 量 占 比 统 计 图亮 点 二 重 启 一 级 市 场 有 偿 竞 价 ， 适 应 市 场 调 节 需 求2019履 约 年 度 ， 重 启 一 级 市 场 有 偿 竞 价 ， 2020年 4月 27日 ， 时 隔 近 三 年 ， 再 次 举 行 碳 排 放 配 额 有 偿 竞 价 发 放 活 动 。 本 次 竞 价发 放 总 量 为 40万 吨 ， 政 策 保 留 价 为 25.84元 /吨 。 经 统 计 ， 共 有 28家 控 排 企 业 、 新 建 项 目 单 位 及 投 资 机 构 参 加 本 次 竞 价 ， 最 高 申报 价 为 32.00元 /吨 ， 最 低 申 报 价 为 25.84元 /吨 ， 有 效 申 报 总 量 为 3,098,000吨 。 最 终 共 有 8家 控 排 企 业 、 新 建 项 目 单 位 及 投 资 机构 竞 价 成 功 ， 统 一 成 交 价 为 28.20元 /吨 ， 创 四 年 以 来 新 高 ， 同 时 ， 该 价 格 与 同 期 二 级 市 场 配 额 价 格 大 致 持 平 ， 充 分 体 现 广 东 碳市 场 价 格 发 现 功 能 。 成 交 量 为 40万 吨 ， 总 成 交 金 额 为 11,280,000元 人 民 币 。 图 8 广 东 碳 市 场 一 级 市 场 有 偿 竞 价 成 交 量 价 图 广 州 碳 排 放 权 交 易 所 010203040 506070 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 2013.12.16 2014.1.6 2014.2.28 2014.4.3 2014.4.17 2014.5.5 2014.6.25 2014.9.26 2014.12.22 2015.3.27 2015.6.10 2015.9.21 2015.12.21 2016.3.29 2016.6.8 2016.9.21 2017.1.4 2017.3.27 2017.6.5 2020.4.27 成交价（元/ 吨）数量（吨） 成交数量（吨） 发放数量（吨） 成交价（元/吨）广 州 碳 排 放 权 交 易 所 图 9 2019履 约 年 度 碳 普 惠 项 目 竞 价 成 交 情 况亮 点 四 优 化 碳 中 和 业 务 流 程 ， 完 善 信 息 披 露 2019履 约 年 度 ， 广 碳 所 共 完 成 236吨 碳 中 和 交 易 及 注 销 。 广 碳 所 自 开 市 以 来 便 一 直 为 客 户 提 供 专 业 的 碳 中 和 服 务 ， 2013至2019履 约 年 ， 广 碳 所 为 近 300位 个 人 及 单 位 （ 活 动 ） 提 供 碳 中 和 服 务 ， 累 计 注 销 VCUs 8513吨 ， PHCER 336吨 。 为 积 极 响 应 国 家提 出 的 “ 3060碳 目 标 ” ， 广 碳 所 对 碳 中 和 交 易 开 辟 绿 色 通 道 ， 为 会 员 申 请 碳 中 和 交 易 提 供 便 利 ， 非 会 员 单 位 实 施 碳 中 和 可 以 委托 会 员 单 位 执 行 ， 并 在 官 方 网 站 开 辟 “ 碳 中 和 信 息 ” 予 以 披 露 。亮 点 五 落 地 生 态 补 偿 项 目 ， 保 护 生 物 多 样 性2019履 约 年 度 ， 广 碳 所 生 态 补 偿 工 作 取 得 突 破 ， 落 地 首 个 生 态 补 偿 产 品 水 美 村 民 委 员 会 林 业 碳 汇 生 态 补 偿 项 目 ， 开 发生 态 补 偿 核 证 自 愿 减 排 量 （ STCER） 2220吨 ， 并 完 成 交 易 ， 为 水 美 村 创 收 47508元 ， 对 保 护 中 华 穿 山 甲 栖 息 地 做 出 贡 献 。“ 2030年 前 达 到 峰 值 ， 努 力 争 取 2060年 前 实 现 碳 中 和 。 我 们 将 说 到 做 到 ” 习 近 平 主 席 掷 地 有声 的 承 诺 将 鼓 舞 着 我 们 在 未 来 不 断 推 进 广 东 碳 市 场 的 深 化 ， 做 好 各 项 服 务 工 作 ， 与 市 场 各 位 参与 者 一 道 为 实 现 2030碳 达 峰 、 2060碳 中 和 目 标 而 共 同 奋 斗 0.0180 0.0600 19.6600 0.1448 0.3657 0.0825 0.3790 6.037529.02 29.18 32.02 36 36 31.03 32.73 33.0319. 24.51 24.51 28.67 28.67 28 26 22.1726.95 26.95 26.95 28.14 28.14 27.69 27.4 27.4 0481216 2024 18232833 38434853 58 史丹利（中山）光伏发电项目 资深村光伏发电项目 韶关市24个省定贫困村林业项目 前锋村林业项目 龙华村林业项目 茂名市5个省定贫困村光伏发电项目 红光村林业项目 坪丰村林业项目 成交数量（万吨）成交价格（元/ 吨） 成交数量（万吨） 成交价格 竞价底价 当日配额收盘价 溢价49 亮 点 三 碳 普 惠 交 易 高 溢 价 ， 精 准 扶 贫 成 效 显 著2019履 约 年 度 ， 共 签 发 省 级 碳 普 惠 制 核 证 减 排 量 78.43万 吨 ， 成 交 量 209.77万 吨 ， 成 交 金 额 4952.00万 元 。 碳 普 惠 交 易 为 项目 业 主 创 收 1369.73万 元 ， 其 中 为 省 定 贫 困 村 、 民 族 地 区 、 老 区 苏 区 创 收 1102.13万 元 ， 有 效 助 力 全 省 脱 贫 攻 坚 。 为 保 障 贫 困 村项 目 业 主 利 益 ， 贫 困 村 项 目 首 次 出 售 须 公 开 竞 价 。 2019履 约 年 度 ， 广 碳 所 共 为 8个 碳 普 惠 项 目 举 行 竞 价 ， 其 中 ， 梅 州 市 丰 顺 县 龙岗 镇 坪 丰 村 林 业 碳 普 惠 项 目 竞 价 成 交 价 相 较 于 竞 买 底 价 溢 价 最 高 ， 达 49； 清 远 市 英 德 市 横 石 塘 镇 前 锋 村 、 龙 华 村 林 业 碳 普 惠 项目 成 交 价 最 高 ， 均 为 36元 /吨 。 同 时 ， 由 于 广 东 省 履 约 抵 消 政 策 调 整 ， 贫 困 村 碳 普 惠 减 排 量 更 受 市 场 青 睐 ， 竞 价 项 目 成 交 价 普 遍高 于 当 日 配 额 收 盘 价 ， 突 显 碳 普 惠 的 生 态 扶 贫 价 值 。广 州 碳 排 放 权 交 易 所广 州 碳 排 放 权 交 易 所