区块链产业发展报告（2018）.pdf

区 块链产业发展报告（ 2018）零壹财经 ·Binary与 数字 资产研究院联合 发布2019年 1月2019年 1月0204060801001202018年 1月 2018年 2月 2018年 3月 2018年 4月 2018年 5月 2018年 6月 2018年 7月 2018年 8月 2018年 9月 2018年 10月 2018年 11月 2018年 12月Bitcoin Blockchain图 2018年 “ Bitcoin”和“ Blockchain”在谷歌 的搜索热度“ 区块链 ” 热度降低 3月 ， “ Blockchain” 搜索热度稳超 “ Bitoin”注搜索热度是指定地区和时间内某个关键词的搜索兴趣与最高搜索量的相对数值， 100代表搜索热度最高， 50代表搜索热度一般， 0代表没有足够数据。中国“ Blockchain” 搜索热度仅次于马耳他图 2018年 ， “ Blockchain”在谷歌 的搜索热度（颜色愈深，则关注 度愈高 ）中国 对 “ Blockchain” 的关注度在全球排名第二 ， 仅次于地中海岛国马耳他 。2018年 ， 中国各地 相继出台区块链相关政策 ， BATJ对区块链技术的探索与应用越来越多 ， 整个 社会 对区块链的关注 度 较 高 。一、市场行情“战火”连天，共识坍塌2018年 ， 比特币价格急转直下02000400060008000100001200014000160001800020000比特币价格（美元）比特币 硬分叉 ， BCH诞生中国发布 关于防范代币发行融资风险的公告 ， 禁止 ICOBCH全网算力超过比特币全网算力日本交易所 Coincheck遭黑客攻击Facebook宣布禁止加密货币广告币安 交易所 遭黑客攻击；谷歌宣布禁止加密货币广告韩国最大的数字货币交易所 Bithumb被黑客攻击BCH硬分叉市值排名前十币种除 USDT外普遍下跌，最高下跌 93.24资料来源零壹财经 ·Binary根据 coinmarketcap数据整理注 BSV价格和市值的变化区间均为 2018年 11月 27日 -2018年 12月 31日， 其他币种为 2018年 1月 1日 -2018年 12月 31日图市值排名前十的币种价格与市值涨跌幅（ 2018年 12月 31日）币种1月 1日 12月 31日 变化情况价格（美元）市值（亿美元）价格（美元）市值（亿美元）价格涨跌幅（ ）市值涨跌幅（ ）BTC 13720 2301.49 3866.46 674.81 -71.82 -70.68 XRP 2.29 887.65 0.35876 146.35 -84.33 -83.51 ETH 744.7 720.09 136.91 142.54 -81.62 -80.21 BCH 2462.49 415.84 160.14 28.09 -93.50 -93.24 EOS 8.54 49.14 2.55 23.12 -70.14 -52.95 XLM 0.4 72.22 0.12 22.55 -70.00 -68.78 USDT 1.01 13.84 1.02 18.91 0.99 36.63 LTC 223.8 122.11 30.99 18.53 -86.15 -84.83 BSV 113.34 19.81 86.87 15.23 -23.35 -23.12 TRX 0.05 31.06 0.02 13.03 -60.00 -58.05 BTC市值从年初的 2300多亿美元 ， 下跌到年末的不足 700亿美元 ， 下跌幅度达 70；ETH的分片扩容方案进展缓慢 ， ETH市值和价格的下跌幅度均超 80；BCH市值和价格下跌超 90。加密货币整体低迷，稳定币 USDT市值逆市增长 37图市值排名前十的币种价格与市值涨跌幅（ 2018年 12月 31日）资料来源零壹财经 ·Binary根据 coinmarketcap数据整理注 BSV价格和市值的变化区间均为 2018年 11月 27日 -2018年 12月 31日， 其他币种为 2018年 1月 1日 -2018年 12月 31日截至 2018年 12月 31日 ， 市值排名前十的币种除 USDT外市值和价格均大幅下跌 。 与年初相比 ， USDT的价格上涨 0.99，市值上涨超 36。-120.00-80.00-40.000.0040.0080.00BTC XRP ETH BCH EOS XLM USDT LTC BSV TRX价格涨跌幅 市值涨跌幅BTC算力增长幅度超 190，挖矿难度增长超 170-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00BTC XRP ETH BCH LTC BSV算力变化幅度 挖矿难度变化幅度图 2018年 部分币种 算力和挖矿难度变化情况资料来源零壹财经 ·Binary根据 Bitinfocharts数据整理注 BSV算力和挖矿难度变化区间为 2018年 11月 16日 -2018年 12月 31日，其他币种为 2018年 1月 1日 -2018年 12月 31日币种算力 挖矿难度1月 1日 12月 31日 变化幅度（单位 ） 1月 1日 12月 31日 变化幅度（单位 ）BTC 15.0481E 44.8244E 197.87 1.9226T 5.2485T 172.99XRP / / / / / /ETH 159.4035T 185.5499T 16.40 1.9351P 2.5042P 29.41BCH 1.9669E 1.6294E -17.16 271.2451G 220.4579G -18.72LTC 105.3355T 172.4242T 63.69 3.7552M 5.8311M 55.28BSV 4.374E 0.88E -79.88 631.9027G 140.0322G -77.84与年初相比， BTC算力的增长幅度超过 190，挖矿难度增长超 170， ETH和 LTC的算力和挖矿难度也出现不同幅度的上升，但 BCH和 BSV的算力和挖矿难度均下降， BSV的算力已下降 79.88。五大币种交易费下降超 80， BSV交易费上涨约 123-99.11 -95.83 -86.27 -97.44 -94.99123.400.2330.00040.08720.0082 0.0216 0.0105-0.24-0.16-0.0800.080.160.24-100.00-50.000.0050.00100.00150.00BTC XRP ETH BCH LTC BSV变化幅度 12月 31日交易费（美元）图 2018年部分币种交易费变化情况币种 交易费（ 1月 1日） 交易费（ 12月 31日） 变化幅度（ ）BTC 26.27 0.23 -99.11XRP 0.0096 0.0004 -95.83ETH 0.64 0.0872 -86.27BCH 0.32 0.0082 -97.44LTC 0.43 0.02 -94.99BSV 0.0047 0.01 123.40资料来源零壹财经 ·Binary根据 Bitinfocharts数据整理注 BSV交易费变化区间为 2018年 11月 27日 -2018年 12月 31日，其他币种为 2018年 1月 1日 -2018年 12月 31日与年初相比，除 BSV外，各个币种的交易费均大幅度下降， BTC交易费从年初的 26美元下降到 0.23美元，下降幅度高达99， XRP、 ETH、 BCH和 LTC分别下降 95.83、 86.27、 97.44、 94.99。 但 BSV的交易 费大幅上涨，涨幅高 达123。五大币种活跃地址数普遍下降， BCH下降超 90-43.94-53.91-92.56-65.71 -65.54472.26 298.25 15.75 62.32 2.67 -500.00-300.00-100.00100.00300.00500.00-100.00-60.00-20.0020.0060.00100.00BTC XRP ETH BCH LTC BSV变化幅度 12月 31日活跃地址数（单位 k）图 2018年部分币种活跃地址数变化情况币种 1月 1日活跃地址数（单位 k） 12月 31日活跃地址数（单位 k） 变化幅度（单位 ）BTC 842.39 472.26 -43.94XRP / / /ETH 647.11 298.25 -53.91BCH 211.55 15.75 -92.56LTC 181.73 62.32 -65.71BSV 7.74 2.67 -65.54资料来源零壹财经 ·Binary根据 Bitinfocharts数据整理注 BSV活跃地址数变化区间为 2018年 12月 18日 -2018年 12月 31日，其他币种为 2018年 1月 1日 -2018年 12月 31日BTC、 ETH、 BCH、 LTC和 BSV的活跃地址数均 下降。其中， BCH的活跃地址数从年初的 211.55k下降到 15.75k，下降幅度超 90。010,00020,00030,00040,00050,00060,00005001,0001,5002,0002,5003,0003,5002018年 1月 2018年 2月 2018年 3月 2018年 4月 2018年 5月 2018年 6月 2018年 7月 2018年 8月 2018年 9月 2018年 10月 2018年 11月 2018年 12月百万价格 总市值5月 17日 ， BCH完成 第一 次硬分叉升级 ， 将 基础 区块大小从 8MB升级为 32MB；11月 16日 ， BCH第二次 硬分叉完成 ， ABC链 和 SV链 “ 分家 ”比特币现金（ BCH）两次硬分叉， BCH ABC 和 BCH SV分道扬镳图 2018年 BCH价格和市值波动（计价币种美元）资料来源零壹财经 ·Binary根据 coinmarketcap数据整理ETH扩容进展缓慢，价格下跌达 81020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000020040060080010001200140016002018年 1月 2018年 2月 2018年 3月 2018年 4月 2018年 5月 2018年 6月 2018年 7月 2018年 8月 2018年 9月 2018年 10月 2018年 11月 2018年 12月百万价格 总市值图 2018年 ETH价格和市值波动（计价币种美元）资料来源零壹财经 ·Binary根据 coinmarketcap数据整理有无分叉 扩容进展 安全性 Dapp（截至 12月 31日）无V i t a l i k 提出 用 分 片 技 术（ Sharding） 解决以太坊拥堵的难题 ， 但进展 缓慢7月 10日， Bancor遭到黑客攻击，超 2000万美元的数字代币被窃取，包括 1250万美元ETH。1292EOS主网上线， Dapp数达 256个02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,00005101520252018年 1月 2018年 2月 2018年 3月 2018年 4月 2018年 5月 2018年 6月 2018年 7月 2018年 8月 2018年 9月 2018年 10月 2018年 11月 2018年 12月百万价格 总市值图 2018年 EOS价格和市值波动（计价币种美元）有无分叉 扩容进展 安全性 Dapp（截至 12月 31日）无 /10月 31日 ,EOScast项目遭到黑客攻击 ， 导致 72912个 EOS被盗 ;12 月 19 日 ， EOS 网络中数个游戏 DApp遭受黑客攻击 ， 损失数十万枚 EOS256资料来源零壹财经 ·Binary根据 coinmarketcap数据整理二、资本市场预期降低，回归理性2018年 ， 区块链项目总融资 416亿资料来源零壹数据31 23 24 23 24 65 43 104 15 26 16 22 301336324174 756227182717010203040506070800204060801001201/1/18 2/1/18 3/1/18 4/1/18 5/1/18 6/1/18 7/1/18 8/1/18 9/1/18 10/1/18 11/1/18 12/1/18数量金额（亿元）全球金额（亿元） 全球笔数图区块链投融资的时间分布2018年区块链项目融资额约 416亿元，共计融资 452笔，且主要集中在 6月、 7月和 8月，其中 8月融资额最多，为 104亿元， 7月融资笔数最多，为 75笔。2018年 ， ICO融资 167.18亿 ， 占 84.24； VC融资 31.28亿 ， 占比 15.7639 798 1,414 3,231 6,330 7,286 2,332 770 124 284 219 249886 830 974438155594179202 1921906640 38 4926146177248490100020003000400050006000700080000501001502002503002017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4融资额（百万美元）融资笔数ICO总融资额VC总融资额ICO总融资笔数VC总融资笔数资料来源 Coindesk区块链投融资的高潮发生在 2018Q1、 Q2， 2018年， ICO融资额为 167.18亿美元，占比 84.24， VC融资额为 31.28亿美元，占比 15.76；但两者的融资笔数相差不大， 2018年， ICO共计融资 650笔， VC融资则为 620笔； ICO融资金额从 2018Q3就出现大幅度下降， VC融资则是在 2018Q4才出现这一情况。2018年 ， 604家 机构参与了 452项 区块链项目 股权投资中国209.8450206.150其他地区外圈投融资总额（亿元）内圈投融资数量 2696018340图 2018年全球区块链投融资概况26222218161615141212节点资本创世资本了得资本极豆资本丹华资本硬币资本科银资本分布式资本火币全球生态基金JRR Capital图 2018年区块链投资机构 Top10（按投资笔数排序）资料来源零壹数据、烯牛数据纷纷递交招股书的三大矿机厂商仍然没被传统资本市场接纳164 10 13 79 5 6 8077103140100200300400500600700800900020406080100120140160180比特大陆 亿邦国际 嘉楠耘智图三大矿机厂商 2017年营收与毛利营业收入 亿元） 毛利（亿元） 营收同比增速189 21 68 12 937801780800820840860880900920940960020406080100120140160180200比特大陆 亿邦国际图比特大陆与亿邦国际2018年上半年营收与毛利营业收入 亿元） 毛利（亿元） 营收同比增速资料来源零壹财经 ·Binary根据 三大矿机厂商招股说明书整理三、监管打击乱象，趋于合规各国就数字货币监管尚未达成共识挖矿 ICO 银行入金 税收政策 法定 数字 货币 交易所中国内陆 √ 无 筹划 中 香港 - √ √ 无 沙盒日本 - √ √ 55 需 牌照韩国 √ √ 22企业所得税 与2.2地方所得税 态度不明 需 牌照新加坡 - √ √ 免税 筹划中 需牌照泰国 - √ √ 7增值税 与15资本利得税 筹划中 需 牌照菲律宾 - √ √ 免税 - 需 牌照印度 - 18 考虑 资料来源零壹财经 ·Binary根据公开资料整理表 2018年部分国家 的 数字货币监管政策 概况各国尚未就数字货币监管达成共识俄罗斯 √ 13 筹划中 需 牌照马耳他 √ √ √ 免税 - 开放瑞士 √ √ √ 根据年底收入确定财富税 需 牌照法国 - √ √ 19 - -英国 - - √ 免税额 11850欧元，高于 此额 则上升为 45 - 需 牌照委内瑞拉 √ - √ - 已发行 -德国 √ - √ 免税 - 需 牌照美国 - √ √ 根据各币种的实时价值征 税 需 牌照加拿大 √ √ √ 50 筹划中 开放资料来源零壹财经 ·Binary根据公开资料整理挖矿 ICO 银行入金 税收政策 法定 数字 货币 交易所 管理表 2018年部分国家的 数字货币监管政策 概况将美元作为本国法定货币，或受到美国经济制裁的国家，更有动机发行法定数字货币以美元作为政府货币受到美国为首的经济制裁国内货币体系稳定是 是否 否是否注“代表国家”后括号内是该国已发行 /计划发行的法定数字货币名称。四、微光挤除泡沫，重视技术比特币隔离见证技术应用比例从 10激增至 4005101520253035404501002003004005006007008009001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月区块大小（字节） 使用率资料 来源 零壹财经 ·Binary根据 https//oxt.me数据整理图 2018年隔离见证的区块大小与使用率变化情况隔离见证 （ SegWit） 是一次比特币共识规则和网络协议的升级 ， 于 2017年 8月正式激活 。隔离见证将区块中的见证数据隔离出来 ， 修复了比特币网络上长期存在的可扩展性问题和短期扩容问题 ， 为之后的闪电网络做准备 。2018年 ， 隔离见证得到了长足发展 ， 在比特币交易中的应用从 10上升到 40， 交易区块大小从 2月份的 767字节 降至 425字节 ， 大幅降低了每笔 BTC转账产生的费用 。闪电网络发展迅猛，容量超过 500BTC闪电网络 （ Lightning Network ， LN） 是一个二层协议 ， 被认为是比特币可扩展性问题的解决方案之一 。LN的目的是安全地进行链下交易 ， 本质上是使用哈希时间锁定智能合约来进行零确认交易的一种机制 ， 其核心概念包括 RSMC（ Recoverable Sequence Maturity Contract） 和 HTLC（ Hashed Timelock Contract） 。 前者解决链下交易的确认问题 ， 后者解决支付通道的问题 。2018年 ， 闪电网络发展迅猛全网节点数5073全网通道数17681网络容量543.1BTC节点倒计时994.9注闪电网络数据为 2019年 1月 2日数据资料 来源 零壹财经 ·Binary根据 1ml网站数据整理国内 34家银行已开展近 140项区块链相关业务或探索实践中央银行政策 邮储银行大型国有商业银行股份制商业银行民营银行城市商业银行图已开展区块链探索 的部分银行的分布 情况资料来源零壹财经 ·Binary根据公开资料整理银行在区块链领域的探索实践逐年增加0204060801001200246810121月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月单月银行区块链实践数量 累计银行区块链实践数量2016 2017 2018图 2016-2018年银行区块链技术应用情况统计资料 来源零壹财经 ·Binary根据公开资料整理银行对区块链的探索主要在贸易金融、供应链金融、数字票据等场景贸易融资25供应链金融15数字票据13跨境支付 /清算9扶贫公益7资产证券化6存贷款相关业务6资产管理5数字货币 /积分 /钱包5其他9图银行区块链技术应用场景分布情况统计银行在区块链领域的探索主要集中在贸易融资 、 供应链金融 、 数字票据 、 跨境支付 /清算 、 扶贫公益等场景 ， 这些场景占比超过 60。涉及银行核心存贷款业务的技术探索相对较少 ， 数字货币 /钱包等业内火热的应用场景也罕有尝试 。大公司纷纷推出区块链服务平台TrustSQL平台 阿里云 BaaS平台度小满 BaaS 服务平台 、度小满公有链 PaaS 平台、度小满联盟链应用平台智臻链 区块链服务平台Quantum Ledger Database、Amazon Managed BlockchainHyperledger Azure区块链平台部分大型互联网公司对区块链的应用集中在身份认证、公益等领域金融公共服务身份认证供应链、物联网资料来源零壹财经 ·Binary根据公开资料整理公益（非盈利）