中国碳配额管理与交易机制初探

中 国 碳 配 额 管 理与 交 易 机 制 初 探2010年 7月 26日 理 论 和 实 践 表 明 ， 采 用 “ 政 府 协 调 和 市 场 机 制 相 结 合 ” 是 控 制 和 削 减 温 室 气 体排 放 的 最 佳 方 式 。 政 府 管 控 排 放 总 量 ， 通 过 引 入 市 场 机 制 ， 可 不 以 经 济 增 长 为代 价 ， 低 成 本 ， 高 效 率 地 实 现 温 室 气 体 减 排 目 标 。 欧 美 等 发 达 国 家 正 是 在 这 种原 则 的 指 导 下 ， 通 过 建 立 碳 市 场 ， 开 展 碳 交 易 切 实 实 现 了 经 济 向 “ 高 收 入 、 低排 放 ” 的 方 向 发 展 。 中 国 政 府 历 来 高 度 重 视 应 对 气 候 变 化 工 作 。 温 家 宝 总 理 2009年 12月 18日 在 哥本 哈 根 气 候 大 会 上 指 出 ， “ 中 国 是 最 早 制 定 实 施 应 对 气 候 变 化 国 家 方 案 的发 展 中 国 家 ， 是 近 年 来 节 能 减 排 力 度 最 大 的 国 家 ， 是 新 能 源 和 可 再 生 能 源 增 长速 度 最 快 的 国 家 ， 是 世 界 人 工 造 林 面 积 最 大 的 国 家 ” 。 当 前 ， 寻 找 一 种 切 实 、可 行 的 办 法 来 实 现 温 室 气 体 减 排 成 为 我 们 亟 待 解 决 的 问 题 。 在 碳 配 额 管 理 和 碳 市 场 建 立 方 面 ， 应 充 分 考 虑 到 我 国 还 是 发 展 中 国 家 ， 未 来 经济 发 展 还 将 伴 随 着 一 定 程 度 上 的 温 室 气 体 排 放 量 合 理 增 长 的 具 体 国 情 ， 所 以 制定 减 排 目 标 不 能 学 习 发 达 国 家 控 制 和 削 减 排 放 总 量 的 方 式 ， 碳 配 额 的 分 配 与 管理 应 以 减 少 单 位 排 放 强 度 为 目 标 。 要 实 现 这 样 的 目 标 ， 必 须 建 立 以 “ 统 一 的 法律 体 系 ， 统 一 的 登 记 注 册 系 统 ， 统 一 的 核 定 、 核 查 方 法 和 统 一 的 期 现 货 交 易 清算 平 台 ” 为 标 志 的 “ 四 统 一 ” 碳 交 易 市 场 ， 作 为 承 载 碳 交 易 的 平 台 和 场 所 ， 开展 风 险 可 控 、 交 易 顺 畅 、 方 便 高 效 的 碳 交 易 。 这 种 碳 配 额 管 理 和 交 易 模 式 既 充分 尊 重 了 我 国 现 阶 段 的 特 殊 国 情 ， 又 符 合 经 济 发 展 规 律 ， 对 实 现 控 制 和 削 减 排放 量 是 一 个 切 实 可 行 的 好 办 法 。前 言目 录1 碳 交 易 的 起 源碳 交 易 的 概 念气 候 变 化 与 人 类 活 动碳 交 易 的 理 论 基 础碳 交 易 的 实 践 基 础碳 交 易 的 法 律 基 础2 碳 市 场 的 建 立 与 发 展3 碳 市 场 建 立 的 基 础 条 件4 碳 市 场 的 交 易 主 体 与 交 易 流 程5 建 立 国 内 碳 交 易 市 场 的 设 想 和 建 议碳 交 易 的 概 念碳 交 易 的 概 念 温 室 气 体 排 放 权 配 额 是 一 种 用 于 记 载 温 室 气 体 排 放 权 利 的 法 律 凭 证 。 在 人类 排 放 的 六 种 主 要 温 室 气 体 中 ， 二 氧 化 碳 的 排 放 量 最 大 。 其 他 五 种 温 室 气 体吸 收 长 波 的 能 力 ， 即 温 室 效 应 ， 与 单 位 二 氧 化 碳 产 生 的 温 室 效 应 之 间 存 在 固定 的 转 换 关 系 。 因 此 ， 在 表 示 温 室 气 体 数 量 时 ， 一 般 采 用 “ 吨 二 氧 化 碳 ” 为计 量 单 位 。 作 为 计 量 温 室 气 体 排 放 权 大 小 的 凭 证 ， 由 于 采 用 二 氧 化 碳 当 量 为单 位 ， 所 以 国 际 上 把 排 放 权 配 额 统 称 为 “ 碳 配 额 ” ， 凡 是 以 碳 配 额 为 对 象 进行 的 交 易 活 动 就 是 碳 交 易 。全 球 气 候 变 暖 是 不 争 的 事 实 。 科 学 研 究 表 明 ， 温 室 气 体 是 导 致 全 球 变 暖 的 “ 最 魁 祸首 ” ， 虽 然 温 室 气 体 的 产 生 有 自 然 的 ， 也 有 人 为 的 ， 但 是 化 石 能 源 的 大 量 使 用 使 人 类对 气 候 变 化 的 影 响 正 在 加 剧 。温 室 气 体 与 全 球 变 暖氧 化 亚氮 N2O全 氟 化碳PFCs 氢 氟 碳化 物HFCs温室气体二 氧 化碳 CO2 甲 烷CH4其 他六 氟 化硫 SF6 *资 料 来 源 IPCC的 气 候 变 化 2007综 合 报 告 过 去 二 百 年 燃 烧 化 石 燃 料 所 排 放 温 室 气体 的 总 量 已 超 过 此 前 三 千 年 人 类 活 动 排放 温 室 气 体 的 总 和 §全 球 地 表 平 均 温 度 近 百 年 （ 1906～ 2005 年 ）升 高 了 0.74℃ ， 预 计 到 21世 纪 末 仍 将 上 升 1.1～ 6.4℃ 。§观 测 到 的 积 雪 和 海 冰 面 积 日 渐 减 少 ， 1978年以 来 的 卫 星 资 料 显 示 ， 北 极 年 平 均 海 冰 面 积 正以 每 十 年 2.7的 速 率 减 少 ， 南 北 半 球 的 山 地 冰川 和 积 雪 平 均 面 积 呈 现 出 退 缩 趋 势 。§海 平 面 升 高 的 平 均 速 度 有 90的 可 能 性 是 在1.3毫 米 至 2.3毫 米 之 间§据 中 国 气 象 局 发 布 的 最 新 观 测 结 果 显 示 ， 中国 近 百 年 （ 1908～ 2007年 ） 地 表 平 均 气 温 升 高1.1℃ ， 自 1986年 以 来 经 历 了 21个 暖 冬 ， 2007年 是 自 1951年 有 系 统 气 象 观 测 以 来 最 暖 的 一 年 *注 蒙 特 利 尔 议 定 书 安 排 削 减 和 淘 汰 。其 中 ， 二 氧 化 碳 是 排 放 量 最 大 和 最 常 见 的 温室 气 体 ， 不 仅 如 此 ， 其 它 温 室 气 体 吸 收 长 波热 辐 射 的 能 力 与 二 氧 化 碳 吸 收 长 波 热 辐 射 的能 力 之 间 可 以 折 算 ， 所 以 国 际 上 习 惯 采 用 “吨二 氧 化 碳 当 量 ”作 为 温 室 气 体 的 计 量 单 位 。人 类 活 动 与 温 室 气 体资 料 显 示 ， 全 世 界 每 年 二 氧 化 碳 的 增 量 大 约 有 80来 自 于 煤 炭 、 石 油 和 天 然 气 等 化 石 燃料 的 燃 烧 ， 而 因 土 地 利 用 变 化 和 森 林 破 坏 等 活 动 造 成 的 二 氧 化 碳 增 加 仅 占 余 下 的 20。 为 控 制 和 削 减 人 为温 室 气 体 排 放 ， 各 国 都通 过 各 种 手 段 来 提 高 能源 使 用 效 率 ， 减 少 化 石能 源 使 用 量 ， 特 别 是 煤炭 的 使 用 量 ， 促 进 和 维护 人 类 社 会 全 面 协 调 可持 续 发 展 。 联 合 国 气 候 变 化 框 架 公 约 Ø 1992年 通 过 ， 1994年 生 效 ；Ø 最 重 要 的 原 则 共 同 但 有 区 别 的 责 任 ；Ø 要 求 附 件 一 国 家 （ 发 达 国 家 和 经 济 转 轨 国 家 ） 带 头 减 少 温 室 气体 排 放 ， 使 温 室 气 体 排 放 在 2000年 恢 复 到 1990年 水 平 ；Ø 缺 陷 没 有 规 定 实 现 目 标 的 具 体 措 施 。 京 都 议 定 书 Ø 1997年 通 过 ， 2005年 生 效 。Ø 把 温 室 气 体 减 排 指 标 定 量 化 在 2008-2012年 第 一 承 诺 期内 ， 发 达 国 家 温 室 气 体 排 放 比 1990年 水 平 至 上 减 少 5.2。欧 盟 总 体 8 美 国 7 日 本 6 加 拿 大 6 俄 罗 斯 0 京 都 议 定 书 规 定 的 温 室 气 体 京 都 议 定 书 界 定 的 6种 温 室 气 体 温 室 气 体 全 球 温 升 潜 力 G WP CO2（ 二 氧 化 碳 ） 1 CH4（ 甲 烷 ） 21 N2O（ 氧 化 亚 氮 ） 310 HFCs（ 氢 氟 碳 化 物 ） 140-11,700 PFCs（ 全 氟 化 碳 ） 6,500-9,200 SF6（ 六 氟 化 硫 ） 23,900 京 都 议 定 书 下 三 个 灵 活 履 约 机 制 ----碳 交 易发 达 国 家 可 通 过 三 种 灵 活 机 制 ， 在 本 国 以 外 获 得 减 排 量 ， 从而 以 较 低 成 本 实 现 减 排 目 标 。Ø联 合 履 行 （ Joint Implementation, JI）Ø清 洁 发 展 机 制 （ Clean Development Mechanism, CDM Ø排 放 贸 易 （ Emissions Trading, ET） 京 都 议 定 书 规 定 的 量 化 减 排 指 标 及 灵 活 履 约 机 制 催 生 了碳 市 场全 球 碳 市 场 简 介国 际 碳 市 场 的 类 型 配 额 市 场 Ø欧 盟 排 放 交 易 体 系 （ EU ETS）Ø新 南 威 尔 士 市 场 （ New South Wales ）Ø芝 加 哥 气 候 交 易 市 场 （ CCX）Ø区 域 温 室 气 体 减 排 行 动 （ RGGI） 基 于 项 目 的 市 场 Ø清 洁 发 展 机 制 （ CDM）Ø联 合 履 约 （ JI）Ø自 愿 交 易 （ VT）全 球 碳 市 场 发 展 总 体 规 模 -1全 球 碳 市 场 交 易 额020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,0002007 2008 2009（Million ）配 额 市 场 项 目 市 场 合 计全 球 碳 市 场 发 展 总 体 规 模 -2全 球 配 额 市 场 发 展 规 模 -1配 额 市 场 交 易 额010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000100,0002006 2007 2008（Million）EU ETS New South Wales CCX 合 计全 球 配 额 市 场 发 展 规 模 -2全 球 项 目 市 场 发 展 规 模 -1项 目 市 场 交 易 额05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,0002006 2007 2008（Million ）CDM一 级 市 场 CDM二 级 市 场 JI市 场 自 愿 市 场 合 计全 球 项 目 市 场 发 展 规 模 -2二 、 CDM项 目 发 展 简 介CDM的 基 本 概 念Ø CDM是 京 都 议 定 书 规 定 的 ， 发 达 国 家 和 发 展 中 国 家 之 间 基于 项 目 的 、 进 行 温 室 气 体 减 排 的 合 作 机 制 。Ø 双 重 目 的 Ø帮 助 发 展 中 国 家 获 得 资 金 和 技 术 ， 促 进 本 国 的 实 现 可 持 续发 展 ， 并 对 实 现 公 约 的 最 终 目 标 作 出 贡 献 ；Ø帮 助 发 达 国 家 以 低 成 本 实 现 其 部 分 温 室 气 体 减 排 和 限 排 义务 。Ø 对 CDM项 目 的 基 本 要 求 Ø每 个 缔 约 方 的 自 愿 参 与 ；Ø产 生 真 实 、 长 期 和 可 测 量 的 温 室 气 体 减 排 效 益 ；Ø项 目 所 产 生 的 减 排 效 益 必 须 是 额 外 。CDM项 目 涉 及 的 领 域 CDM项 目 涉 及 领 域 很 广 Ø 发 电 （ 高 效 燃 煤 发 电 、 燃 气 发 电 、 可 再 生 能 源 、 风 电 、 水电 ） ； 供 热 ； 热 电 联 供 ；Ø 煤 层 气 回 收 利 用 ； 垃 圾 填 埋 甲 烷 回 收 利 用 ； 沼 气 利 用 ；Ø 工 业 生 产 过 程 节 能 和 节 材 化 工 、 冶 金 、 建 筑 ；Ø 造 林 和 再 造 林 固 定 CO2；Ø HFC-23分 解 、 N2O分 解 利 用 ；Ø 农 业 减 排 ； 蓄 禽 废 弃 物 排 放 甲 烷 的 回 收 。 通 常 ， 项 目 年 减 排 量 在 1万 吨 以 上 才 有 开 发 价 值 。CDM项 目 的 类 型Ø 一 般 CDM项 目Ø 造 林 和 再 造 林 CDM项 目Ø 小 型 CDM项 目Ø容 量 不 超 过 15 兆 瓦 的 可 再 生 能 源 项 目 活 动 ； 或Ø年 节 能 量 不 超 过 60GWh的 提 高 能 效 项 目 ； 或Ø每 年 减 排 量 不 高 于 6万 吨 二 氧 化 碳 当 量 的 其 他 项 目 活 动Ø 小 型 造 林 和 再 造 林 CDM项 目Ø每 年 的 净 人 为 碳 去 除 量 小 于 8000吨 CO2e； 或Ø由 东 道 国 确 定 的 低 收 入 社 区 和 个 人 开 发 或 者 实 施典 型 CDM项 目 的 活 动 周 期 -1典 型 CDM项 目 的 活 动 周 期 -2Ø 准 备 PDD文 件 ；Ø 国 内 主 管 部 门 国 家 发 改 委 批 准 （ DNA） ；Ø 指 定 经 营 实 体 1（ DOE1） 核 查 项 目 ， 报 国 际 CDM审 核 理事 会 审 核 、 注 册 ；Ø 项 目 实 施 ， 产 生 减 排 量 ， 指 定 经 营 实 体 2（ DOE2） 核 证减 排 量 ；Ø 国 际 CDM审 核 理 事 会 核 准 、 签 发 减 排 量 ；Ø 买 家 收 到 减 排 量 后 向 卖 家 支 付 资 金 。23全 球 CDM发 展 现 状 -概 况项 目 注 册 Ø 截 至 2009年 12月 31日 ， 全 球 共 有 1,992个 CDM项 目 注 册 成 功 ， 预 期年 减 排 量 达 3.38亿 tCO2e。Ø 2009年 ， 全 球 共 有 663个 CDM项 目 注 册 成 功 ， 比 2008年 多 231个 ；预 期 年 减 排 量 达 0.91亿 tCO2e， 比 2008年 多 0.3423亿 tCO2e 。CERs签 发 Ø 截 至 2009年 12月 31日 ， 全 球 共 有 3.64亿 tCO2e的 CERs获 得 签 发 。Ø 2009年 ， 全 球 共 有 1.23亿 tCO2e CERs获 得 签 发 ， 比 2008年 减 少 0.15亿 tCO2e CERs 。全 球 CDM项 目 数 分 布 情 况 -1全 球 CDM项 目 数 分 布 情 况 -2全 球 CDM项 目 数 分 布 情 况 -3全 球 CDM预 期 年 减 排 量 分 布 -1全 球 CDM预 期 年 减 排 量 分 布 -2全 球 CDM预 期 年 减 排 量 分 布 -3全 球 CERs分 布 情 况 -1全 球 CERs分 布 情 况 -2全 球 CERs分 布 情 况 -3我 国 CDM项 目 发 展 总 体 情 况截 止 2009年 12月 31日 ， 我 国 经 国 家 批 准 的 CDM项 目 为2,327个 ， 预 期 年 减 排 量 为 4.26亿 tCO2eØ有 715个 项 目 获 得 EB批 准 ， 占 我 国 已 批 准 项 目 的 30.07；这 些 项 目 的 预 期 年 减 排 量 达 2.0亿 tCO2e， 占 国 家 批 准 项 目 预期 年 减 排 量 的 46.9；Ø我 国 共 有 180个 项 目 的 380笔 CERs获 得 签 发 ， 总 签 发 量 为1.74亿 tCO2e。 项 目 数 占 EB已 批 准 我 国 项 目 的 25.17， 占 我国 已 批 准 项 目 数 的 7.7。 我 国 的 CDM项 目 主 要 集 中 在 新 能 源 和 可 再 生 能 源 、 节 能 和 能 效 提 高 、甲 烷 回 收 利 用 、 燃 料 替 代 、 原 料 替 代 、 N2O分 解 、 HFC分 解 、 余 热 余压 利 用 、 垃 圾 处 理 以 及 造 林 和 再 造 林 等 10个 领 域 。我 国 国 家 批 准 CDM项 目 类 型 分 布01002003004005006007008009001,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6001,700可 再生 能源 节 能 甲 烷燃 料替 代 N2O原 料替 代 HFC 其 他垃 圾处 理造 林再 造林余 热余 压（个）05,00010,00015,00020,00025,000（万tCO2e）预 期 年 减 排 量 项 目 数我 国 国 家 批 准 CDM项 目 各 省 分 布项 目 分 布 在 我 国 除 西 藏 外 的 全 部 30个 省 市 自 治 区 。050100150200250300云 南 四 川 内 蒙 湖 南 甘 肃 山 东 河 北 山 西 浙 江 河 南 湖 北 江 苏 贵 州 广 西 黑 龙 江 福 建 吉 林 辽 宁 广 东 陕 西 江 西 重 庆 新 疆 安 徽 宁 夏 青 海 海 南 北 京 上 海 天 津（个）05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500（万tCO2e）预 期 年 减 排 量 项 目 数我 国 EB批 准 项 目 领 域 分 布截 至 2009年 12月 31日 ， 获 得 EB批 准 的 715个 项 目 分 布 在 10个 主 要 领域 。0100200300400500600可 再生 能源余 热余 压 甲 烷N2O分 解垃 圾处 理燃 料替 代HFC分 解 节 能 其 他原 料替 代造 林再 造林（个）01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000（万tCO2e）预 期 年 减 排 量 项 目 数我 国 EB批 准 项 目 各 省 分 布这 些 分 布 在 除 西 藏 外 的 30个 省 市 自 治 区 。0102030405060708090100云 南 四 川 内 蒙 古 湖 南 甘 肃 山 东 贵 州 江 苏 河 北 福 建 山 西 河 南 湖 北 广 东 广 西 浙 江 黑 龙 江 安 徽 辽 宁 重 庆 江 西 陕 西 吉 林 新 疆 宁 夏 青 海 北 京 海 南 广 州 上 海 天 津（个）05001,0001,5002,0002,5003,0003,500（万tCO2e）预 期 年 减 排 量 项 目 数我 国 项 目 CERs分 布 情 况截 至 2009年 12月 31日 ， EB签 发 的 1.74亿 tCO2e。 分 布 在 除 原 料 替 代 和 造 林 再 造林 外 的 8个 领 域 ;分 布 在 除 西 藏 、 广 西 、 陕 西 、 上 海 外 的 27个 省 、 市 、 自 治 区 。CERs万 tCO2e浙 江 , 4,924.4 , 28.31辽 宁 , 986.0 , 5.67四 川 , 475.9 , 2.74 其 他 , 1,933.1 , 11.11山 东 , 3,596.5 , 20.68江 苏 , 5,476.9 , 31.49签 发 量 （ 万 tCO2eHFC分 解 , 13910 , 79.98N2O分 解 , 1111 , 6.39其 他 , 854 , 4.91可 再 生 能 源 , 1518 , 8.73碳 交 易 的 理 论 基 础§ 经 济 活 动 中 对 化 石 能 源 的 大 量 使 用 ， 一 方 面增 加 了 企 业 的 经 济 效 益 ， 另 一 方 面 使 得 大 气中 温 室 气 体 浓 度 显 著 增 加 ， 最 终 导 致 了 全 球气 候 变 暖 。§ 企 业 在 化 石 能 源 的 使 用 过 程 中 增 加 了 自 身 的经 济 利 益 ， 但 却 没 有 为 导 致 全 球 气 候 变 暖 而承 担 相 应 的 经 济 责 任 。§ 庇 古 理 论 认 为 ， 要 解 决 这 一 问 题 ， 需 要 引 入政 府 ， 对 排 放 温 室 气 体 的 企 业 进 行 征 税 或 者收 费 。§ 在 实 际 操 作 过 程 中 ， 执 行 成 本 过 高 使 得 征 税或 者 收 费 并 没 有 很 好 地 解 决 这 一 问 题 ， 但 政府 在 解 决 外 部 性 问 题 上 所 扮 演 的 关 键 性 角 色却 成 为 了 共 识 。 因 此 人 们 开 始 尝 试 在 政 府 主导 和 参 与 下 ， 以 交 易 的 方 法 来 控 制 和 削 减 温室 气 体 的 排 放 ， 以 实 现 社 会 福 利 最 大 化 。 § 在 科 斯 产 权 理 论 的 启 发 下 ， 一 些 国 家 开 始尝 试 制 定 相 关 法 律 ， 明 确 温 室 气 体 排 放 权利 的 归 属 ， 将 温 室 气 体 排 放 权 的 外 部 性 问题 转 化 为 内 部 性 问 题 ， 这 样 ， 企 业 对 大 气资 源 的 使 用 就 成 为 对 自 身 资 源 的 使 用 ， 就有 了 更 多 关 心 环 境 和 治 理 污 染 的 动 力 。§ “政 府 制 定 温 室 气 体 排 放 上 限 ， 分 配 温 室 气体 排 放 权 来 解 决 温 室 气 体 的 外 部 性 问 题 ”这一 实 践 的 理 论 来 源 正 是 科 斯 产 权 理 论 。§ 碳 交 易 的 产 生 有 着 坚 实 的 理 论 基 础 ， 温 室气 体 排 放 是 外 部 性 问 题 ， 科 斯 的 产 权 理 论是 解 决 这 一 问 题 的 最 好 办 法 ， 与 传 统 的 征税 和 收 费 理 论 相 比 ， 产 权 理 论 通 过 界 定 温室 气 体 排 放 权 的 归 属 ， 用 市 场 来 进 行 碳 资源 的 合 理 配 置 ， 能 够 以 更 低 的 执 行 成 本 解决 这 一 问 题 。外 部 性 理 论 产 权 理 论碳 交 易 的 实 践 基 础 1970年 生 效 并 于 1977年 修 正 的 清 洁 空 气 法 详细 规 定 了 所 有 主 要 污 染 源 的 排 放 标 准 （ 法 定 上限 ） ； 在 清 洁 空 气 法 的 执 行 过 程 中 引 入 更 为 灵 活 的做 法 ， 允 许 污 染 物 排 放 量 比 法 定 标 准 低 的 工 厂 可以 将 其 超 额 治 理 的 污 染 物 排 放 量 作 为 信 用 储 存 起来 ， 并 允 许 其 与 其 它 工 厂 交 易 这 些 信 用 ， 形 成 了排 污 权 交 易 的 雏 形 。美 国 排 污 权交 易 运 用 产 权 理 论 来 解 决 环 境 问 题 的 第 一 次 尝 试 ， 其核 心 是 “ 排 放 削 减 信 用 ” （ Emission Reduction Credits, ERCs） 。 ERCs是 排 污 权 交 易 计 划 里 交易 的 “ 商 品 ” ， 如 果 污 染 源 的 污 染 物 排 放 水 平 低于 法 律 的 规 定 要 求 ， 污 染 源 就 可 以 向 官 方 机 构 申请 超 量 治 理 证 明 ， 在 得 到 认 可 后 ， 这 部 分 超 量 治理 证 明 就 是 “ 排 放 削 减 信 用 ” 。 除 了 规 定 了 排 污 权 交 易 的 “ 商 品 ” ， 联 邦 环 保 局还 规 定 了 4种 排 污 权 交 易 的 方 式 ， 分 别 为 “ 补 偿 ”（ offset） 、 “ 泡 泡 ” （ bubbles） 、 “ 银 行 ”（ banking） 和 “ 容 量 结 余 ” （ netting） 。联 邦 环 保 局 排 污 权 交 易计 划 与 “ 联 邦 环 保 局 排 污 权 交 易 计 划 ” 不 同 ， 该 计 划没 有 使 用 “ 排 放 削 减 信 用 ” ， 而 是 使 用 了 “ 排 放总 量 控 制 ” 作 为 控 制 手 段 。 酸 雨 计 划 的 成 功 推 行 ， 充 分 体 现 了 排 污 权 交 易 能够 保 证 环 境 质 量 和 降 低 达 标 费 用 的 两 大 优 势酸 雨 计 划 只 有建 立合 理的 法律 和交 易制 度 ，排 污权 交易 实践 才能 获得 成功碳 交 易 的 法 律 基 础为 了 缓 解 人 与 自 然 环 境 的 冲 突 ， 实 现 和谐 可 持 续 发 展 ， 在 联 合 国 的 倡 议 和 督 促下 ， 多 个 国 家 通 过 一 系 列 谈 判 ， 共 同 签署 了 京 都 议 定 书 ， 作 为 国 际 社 会 限制 和 削 减 因 为 人 类 活 动 引 起 的 温 室 气 体排 放 的 共 同 纲 领 和 行 动 指 南 。清 洁 发 展CDM联 合履 约JI 排 放贸 易ET§ 按 照 议 定 书 的 规 定 ， 根 据 “ 共同 但 有 区 别 的 责 任 ” 原 则 ， 发 达 国家 在 2008到 2012年 的 第 一 承 诺 期 内温 室 气 体 排 放 总 量 应 低 于 1990年 排放 总 量 的 95， 发 展 中 国 家 在 这 一 时期 不 承 担 减 排 责 任 。§ 为 了 帮 助 发 达 国 家 更 好 的 实 现 温 室气 体 减 排 ， 议 定 书 还 允 许 发 达国 家 通 过 交 易 的 方 式 来 完 成 各 自 的减 排 目 标 。减排目标减排三机制目 录1 碳 交 易 的 起 源2 碳 市 场 的 建 立 与 发 展碳 市 场 的 初 创碳 市 场 的 类 型国 际 碳 市 场 的 现 状 与 发 展国 内 碳 市 场 的 基 本 情 况碳 市 场 发 展 的 启 示3 碳 市 场 建 立 的 基 础 条 件4 碳 市 场 的 交 易 主 体 与 交 易 流 程5 建 立 国 内 碳 交 易 市 场 的 设 想 和 建 议碳 市 场 的 初 创在 1999年 秋 季 ， 因 创 造 性 的 使 用 甲 烷 的 再 加 工 工 艺 和 废 气 处理 技 术 ， 美 国 电 力 企 业 赞 仁 替 代 能 源 公 司 的 二 氧 化 碳 排 放 额出 现 了 盈 余 ， 恰 巧 这 时 ， 加 拿 大 安 大 略 电 力 公 司 却 因 为 新 机组 投 入 运 行 而 需 要 更 多 的 排 放 许 可 证 ， 在 全 球 利 率 期 货 之 父桑 德 （ Sandor） 博 士 的 大 力 帮 助 和 推 动 下 ， 芝 加 哥 环 境 金 融产 品 公 司 成 功 代 理 了 加 拿 大 电 力 企 业 向 美 国 赞 仁 替 代 能 源 公司 购 买 250吨 二 氧 化 碳 排 放 权 的 交 易 。这 次 参 与 并 组 织 代 理 二 氧 化 碳 排 放 权 交 易 的 成 功 ， 使 桑 德 博士 清 楚 地 认 识 到 碳 交 易 的 巨 大 潜 力 以 及 缺 乏 专 业 性 市 场 对 交易 效 率 的 制 约 。 从 此 桑 德 博 士 开 始 研 究 并 着 手 建 立 以 组 织 碳交 易 为 目 的 的 专 业 性 市 场 。 在 他 的 研 究 、 倡 导 和 直 接 参 与 下 ，2003年 ， 全 球 第 一 家 碳 交 易 市 场 芝 加 哥 气 候 交 易 所 得 以创 立 ， 桑 德 博 士 也 因 此 成 为 全 球 碳 排 放 市 场 的 创 始 人 。全 球 首 家 碳 市 场 的 出现 与 美 国 不 同 ， 欧 盟 （ EU， European Union） 作 为 京 都议 定 书 最 早 签 约 的 国 家 集 团 ， 为 了 帮 助 成 员 国 履 行 京都 议 定 书 的 减 排 承 诺 ， 熟 悉 和 利 用 按 照 京 都 议 定 书 中 规 定 的 三 种 减 排 机 制 进 行 排 放 权 贸 易 ， 经 过 各 成 员 国 一致 协 商 ， 确 定 了 一 种 适 合 欧 盟 的 碳 交 易 体 系 欧 盟 排 放交 易 体 系 EU ETS。 欧 洲 及 其 他 碳 市 场 的 建 立碳 市 场 的 类 型强 制 减 排 市 场 与自 愿 减 排 市 场配 额 型 交 易 市场 与项 目 型 交 易 市场现 货 交 易 市 场与期 货 交 易 市 场 §对 限 制 温 室 气 体 排 放 制 定 专 门 法 律 规 定 的 排 放 总 量 ， 纳 入 减 排 规 划 中的 企 业 需 要 达 到 法 律 强 制 减 排 要 求§企 业 之 间 通 过 相 互 约 定 ， 自 愿 共 同 遵 守 减 排 承 诺§在 以 碳 排 放 配 额 为 标 的 商 品 的 碳 交 易 市 场 中 ， 交 易 者 必 须 在 “限 量 与贸 易 ”体 制 下 购 买 由 管 理 者 制 定 、 分 配 的 减 排 配 额 。§项 目 型 交 易 市 场 的 标 的 商 品 是 依 据 京 都 议 定 书 中 规 定 的 清 洁 发 展（ CDM） 和 联 合 履 约 （ JI） 减 排 机 制 ， 通 过 实 施 减 排 项 目 ， 获 得 的 核 定减 排 凭 证 。§碳 现 货 贸 易 主 要 是 为 了 满 足 企 业 或 政 府 调 节 排 放 配 额 或 核 定 减 排 凭 证的 余 缺§碳 期 货 市 场 为 企 业 或 政 府 提 供 回 避 或 转 移 减 排 风 险 的 工 具 ， 并 通 过 期货 交 易 发 现 排 放 配 额 和 核 定 减 排 凭 证 的 远 期 价 格国 际 主 要 碳 市 场 名 称 与 类 型市 场 名 称 所 在 国 家 交 易 标 的 市 场 基 础 市 场 类 型芝 加 哥 气 候 交 易 所 Chicago Climate Exchange， CCX 美 国 排 放 配 额 ；减 排 凭 证 自 愿 承 诺 期 货 现 货欧 洲 气 候 交 易 所 European Climate Exchange， ECX 英 国 排 放 配 额 ；减 排 凭 证 强 制 减 排 期 货 现 货环 境 交 易 所 （ Bluenext） 法 国 排 放 配 额 ；减 排 凭 证 强 制 减 排 期 货 现 货北 欧 电 力 库（ Nord Pool） 挪 威 排 放 配 额 ；减 排 凭 证 强 制 减 排 期 货 现 货欧 洲 能 源 交 易 所 （ EEX） 德 国 排 放 配 额 ；减 排 凭 证 强 制 减 排 期 货 现 货蒙 特 利 尔 气 候 交 易 所 （ Montreal Climate Exchange， MCeX） 加 拿 大 排 放 配 额 强 制 减 排 期 货 现 货（ 筹 备 ）澳 大 利 亚 气 候 交 易 所 Australia Climate Exchange, ACX 澳 大 利 亚 减 排 凭 证 自 愿 承 诺 期 货 现 货印 度 全 国 商 品 和 衍 生 产 品 交 易 所 （ NCDEX） 印 度 减 排 凭 证 自 愿 承 诺 期 货 现 货国 际 碳 市 场 的 现 状 与 发 展世 界 银 行 在 2007年 6月 的 报 告 中 指出 ， 与 2005年 相 比 ， 2006年 全 球的 碳 交 易 量 增 长 了 三 倍 ， 达 到 了312亿 美 元 （ 约 合 150亿 英 镑 ） 。在 2007年 里 ， 伦 敦 国 际 金 融 服 务局 公 布 的 碳 交 易 市 场 报 告 表 明 ，国 际 碳 交 易 的 市 场 规 模 进 一 步 扩大 ， 2007年 全 球 碳 排 放 交 易 量 约合 29.83亿 吨 二 氧 化 碳 ， 比 2006年17.45亿 吨 二 氧 化 碳 的 交 易 量 上 升了 70％ 左 右 。 其 中 大 多 数 交 易 量来 自 对 排 放 配 额 的 交 易 。 联 合 国 和 世 界 银 行 预 测 ，2012年 全 球 碳 交 易 市 场 的 交易 额 将 达 到 甚 至 超 过 1500亿美 元 ， 有 望 超 过 石 油 市 场 成为 全 球 第 一 大 商 品 市 场 。 按照 国 际 知 名 的 商 业 调 查 机 构SBI2009年 的 研 究 报 告 预 测 ，如 果 美 国 政 府 承 诺 参 与 减 排交 易 ， 那 么 全 球 碳 市 场 交 易量 将 急 剧 攀 升 ， 到 2013年 可能 达 到 6690亿 美 元 ， 作 为 第二 大 温 室 气 体 排 放 量 和 第 七大 人 均 排 放 量 的 大 国 ， 美 国的 份 额 将 达 到 1170亿 美 元 左右 。近 年 国 际 碳 市 场 发 展 情况 碳 市 场 的 发 展 态 势国 际 碳 市 场 的 现 状 与 发 展 （ 续 ）2006～2008年欧 洲 气候 交 易所 排 放配 额 交易 情 况2008年欧 洲 气候 交 易所 减 排凭 证（ CER）交 易 情况国 内 碳 市 场 的 基 本 情 况国 内 碳 交 易 的 诞 生§ 日 渐 突 出 的 工 业 发 展 与 环 境 冲 突 ， 已 经 引 起 了 中 国 政 府 的 重 视 和 关 注 。 对 一 些 地 区 和 行 业 ， 政 府 已 经 制订 了 限 制 和 约 束 破 坏 环 境 的 法 律 法 规 ， 一 大