碳金融与金融的可持续发展

经济导刊222010 / 06 FINANCE 金 融【关键词】 碳金融 , 低碳经济, 金融可持续发展碳金融与金融的可持续发展文 | 赵晓玲近年来，金融危机的频发及其蔓延和扩大之势，引起了人们对传统金融发展模式的思考,金融与可持续发展的关系逐渐为金融业者所关注。在国外，无论是在理论研究上，还是在行业实践方面都已经深入开展，并且取得了显著的成绩,但是在我国对有关金融与可持续发展的关系问题的研究及实践都还没有形成趋势和规模。碳金融与金融可持续发展的关系在当前国际社会积极关注全球气候环境变化对社会经济可持续发展影响的背景下，发展低碳经济已成为世界各国寻求经济复苏、实现可持续发展的重要战略选择。低碳经济是指在可持续发展理念指导下，通过技术进步、新能源开发、产业转型、制度创新等多种手段，尽可能地减少煤炭石油等高碳能源消耗，限制温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展模式。众所周知，低碳金融是为发展低碳经济服务的。 支持低碳经济的发展， 需要政府部门、金融机构和相关企业的共同努力，创新发展低碳金融便是一项必然的选择，发展低碳经济离不开金融的支持。碳金融主要指服务于旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和依托于碳交易的金融活动。具体包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资及其他相关的金融中介活动，是近 10 年来国际金融领域出现的一项重要金融创新。 “碳金融”的兴起源于国际气候政策的变化，准确地说是涉及两个具有重大意义的国际公约联合国气候变化框架公约和 京都议定书 。碳金融的核心就是通过金融业务的运作来体现可持续发展战略。碳金融将低碳观念引入金融企业内部,使得低碳观念成为其经营活动的核心理念,以此来实现金融可持续发展。相对于传统的金融经营理念和活动,它更关注人类社会生存环境的利益,将对环境的保护、减少温室气体排放的程度作为计量其活动成效的标准之一, 通过金融业自身活动引导各经济主体去注重自然生态平衡 , 减少煤炭石油等高碳能源消耗，限制温室气体排放，维护人类社会长远利益及其长远发展,它讲究金融活动和发展要与环境保护、生态平衡相协调, 最终实现经济、人类社会可持续发展和金融业自身可持续发展的双赢。碳金融促进金融可持续发展碳金融是金融体系应对气候变化的重要环节之一, 对实现金融可持续发展、减缓和适应气候变化、实现经济结构的 “低碳”转型具有重要的现实意义。首先，实行碳金融可以实现工商企业和金融机构的双赢。经济导刊 232010 / 06金 融实行碳金融，金融业可以支持企业推进矿产资源综合利用、余热余压发电和生活垃圾资源化利用等，同时还为企业大力开发低碳技术、推广高效节能技术、积极发展新能源和可再生能源提供金融帮助。总之，金融机构利用其资金导向作用来引导企业降低煤炭石油等高碳能源的消耗，以减少温室气体排放,提高产品的市场竞争力,追求企业的绿色利润最大化。在促进国民经济发展和企业成长的同时,金融业自身也获得了可持续发展的机会金融资产规模持续扩大,金融机构创新能力不断提升,风险防范能力越来越强。金融机构通过实行碳金融业务，一方面可以挖掘出巨大商机，另一方面可以实现人才的储备和经验的积累。金融业不仅实现了资金的绿色配置,引导客户企业适应可持续发展的要求 ,而且也提高了自身的经济效益,为实现自身的可持续发展铺平了道路。其次，实行碳金融可以为金融机构树立良好的社会形象。不断增强的环保意识使政府和民众对工商企业和金融机构的社会责任提出了新的要求。单纯追求经济增长的发展模式已经不能满足可持续发展的要求 ,金融业应该顺这一趋势, 利用金融手段来引导改善产业结构,努力承担自己的社会责任。金融机构可以借清洁发展机制 （简称 CDM）项目提高参与国际业务的议价技巧，积累国际化经营的经验，以此赢得国内外各界的肯定,为自己树立良好的社会形象，提升社会声誉。第三，实行碳金融可以增强社会效益。金融业通过实施碳金融可以改善就业环境、 增加就业水平、 提高人们的物质生活水平,社会效益巨大。碳金融业务的社会效益具有客观的衡量标准和坚实的制度保障。另外,针对目前节能项目、环境友好项目融资难的现状,金融企业可以拓宽这类项目的融资渠道,大力支持其发展。而针对高污染高耗能企业和一些企业的新项目,可以引进耗能和碳排放量标准的考察目标,从源头上遏制这类企业和项目的资金来源,以此保证可持续发展目标的顺利实现。第四，实行碳金融可以提高生态效益。一方面 , 金融机构通过自身内部管理 ,减少能源的消耗例如煤炭消耗,可以节约开支甚至增加利润。另一方面,由于生态环境的不断恶化,国家对污染治理需要投入大量的资金,但仅靠政府之力难以实现,一些环保项目仍然存在大量的资金缺口,金融机构恰好可以弥补这些缺口。而且,经济增长的同时也意味着能源资源的不断耗费,需要开发利用可再生资源、研究新技术。这些资源、技术的开发研制都需要耗费大量的资金 ,而金融机构正好可以提供这些资金支持。这些资源、技术的使用可以带来巨大的经济效益,能够保证资金的顺利回流,从而促进金融业的可持续发展。实行碳金融业务，可以提高金融机构在未来国际金融领域开展业务的基本技能。通过金融机制的设计，促进低碳项目的建设、温室气体的减排和经济的可持续发展，已经成为各国金融机构竞争的新领域，全球新能源经济的快速兴起则会进一步深化全球碳金融市场。为此，金融机构必须积极应对，充分准备，不断开拓碳金融服务的新模式，在促进经济可持续发展的同时，实现金融机构自身的可持续发展。如何构建碳金融体系当前, 碳金融已成为全球金融机构角力的新领地 ,为了让碳减排获得持续不断的资金流 , 从碳减排权中获得能源效率和可持续发展效益，构建碳金融体系已是大势所趋。首先应当树立可持续发展理念。金融机构应当从思想认识上着手,树立可持续发展理念。把碳金融发展纳入到国家气候变化、减灾和可持续发展政策框架，使碳金融成为节能减排的主要政策工具。金融企业不仅要注重内部的环境问题,而且要承担起社会责任,引导工商企业走可持续发展道路。这就要求金融机构积极开展对全体员工的 “碳金融”宣传教育工作 , 以提升其 “可持续发展”意识与贯彻落实积极的环境政策的自觉性。其次，大力创新，开发各式各样的碳融资工具。随着城市环保规模的不断扩大和节能减排工作的快速发展 , 金融机构对低碳技术项目的支持已不能满足 “低碳” 建设的资金需求，必须拓展融资领域和渠道,动员CDM 项目融资、风险投资和私募基金等多元化融资方式的金融资源能力。碳交易特别是CDM，为引进域外投资提供了一种新的渠道，不但降低了发达国家的减排成本，同时可以促进减排技术和资金向发展中国家转移，从而确保 “低碳经济”发展有充足的 “血液” 。金融机构应该探索更多的业务模式，特别是中介服务模式，满足CDM 项目下的多样性的金融需求。倡导金融机构注重长远利益 , 将资金投入到CDM 的减排等项目中去,用于发展低碳产业,重新营造健康的生态环境。金融机构必须以金融衍生产品为载体 , 融入低碳经济内涵、特征和技术等要素,创新碳掉期交易、碳证券、碳期货、碳权质押贷款、碳基金等各种碳金融衍生品。第三，加强金融机构与政府环保等部门的协同合作。金融机构应当积极配合政府环保部门，落实好国家的各项环保政策与法规。同时,环保部门也应建立并完善环保信息库，与金融机构形成良好的信息沟通机制,配合其实行碳金融，努力防范和化解环境风险，使信贷资金充分发挥促进可持续发展的巨大作用。加强金融机构与能源、农业等战略性产业合作，推进天气衍生品创新，实现略协同效应。发展 “碳金融”是个系统工程，需要政府和监管部门根据可持续发展原则制定一系列有针对性的标准、规则，建立成熟的碳交易制度以及科学合理的利益补偿机制，健全碳金融市场和碳金融工具，并提供相应的投资、税收、信贷规模导向等政策配套，鼓励金融机构参与节能减排领域的投融资活动，以实现金融与经济的可持续发展。（作者为沈阳航空航天大学经济与管理学院讲师，辽宁大学金融学博士研究生）